優必選と沐曦、1億元の合弁会社を設立し、具身知能エッジチップを開発

中国の2大具身知能（エンボディードAI）企業——ロボットメーカーの優必選（ユビテック）とGPU設計会社の沐曦（ムーシー）——が提携し、物理AI向けエッジチップの開発に乗り出す。ハードウェアとインテリジェンスを1億元（1400万米ドル）の単一合弁事業に統合する。

「沐曦のチップ設計の専門知識と優必選のロボット展開データを統合することで、シリコンからサーボモーターに至るまでAI推論パイプラインを最適化できる」と、契約条件が非公開であることを理由に匿名を条件に語った関係者は述べた。

合弁会社「西軒創智科技」は6月11日に無錫で登記され、資本金は1億元。優必選と沐曦はそれぞれ35.01%を保有し、筆頭株主として並び立つ。自動車部品メーカーの豊隆（フォンロン）は4.7%を保有する。同事業は、クラウドデータセンターでデータを処理するのではなく、物理世界を知覚し行動するAIの一種である、具身知能向けのエッジサイド推論チップを対象としている。

この提携は、中国の138億元の国家AIファンドと2030年までの国家具身知能推進政策が、現在世界中の大半のヒューマノイドロボットプロトタイプを動かすエヌビディアのJetsonプラットフォームに代わる国産代替品を支えるのに十分な規模の国内チップ市場を創出するという戦略的な賭けを反映している。

なぜ中国の半導体メーカーは具身知能に殺到しているのか

具身知能は2025年に初めて中国の政府活動報告に盛り込まれ、第15次五カ年計画の中核施策となっている。中国は2024年に29万5000台の産業用ロボットを導入——世界のその他の国の合計を上回る——し、ヒューマノイド開発企業が依存する工場現場の訓練データを生み出している。エヌビディアのIsaac GR00Tヒューマノイドで提携した中国ロボットメーカーの宇樹科技（ユニツリー）は、2025年に前年比335%の収益増を記録した。

元AMDエンジニアによって設立されたGPUスタートアップの沐曦は、優必選に欠けているチップ設計能力をもたらす。同社のチップは国内ファウンドリのプロセスで製造されており、エヌビディアの高度なAIチップの中国への輸入を制限する米国の輸出規制から合弁事業を隔離している。優必選はロボット本体と展開データ——具身知能モデルを訓練する実世界のセンサー入力とモーターコマンド——を提供する。

合弁事業がエッジ推論チップに焦点を当てるのは戦略的である。クラウドベースのAIは常時データ伝送を必要とし、リアルタイムのロボット制御を困難にする遅延を生じさせる。エッジチップはロボット上でローカルにAIワークロードを処理し、応答時間をミリ秒からマイクロ秒に短縮する。エヌビディアのIsaac GR00Tプラットフォームの搭載チップであるJetson Thorは、FP8演算で200テラフロップスの性能を誇る——これは合弁事業が競争するために一致または凌駕する必要のあるベンチマークである。

エヌビディアと競争環境にとっての意味

物理AIに対するエヌビディアの戦略は、武器商人として機能すること——ロボット本体はパートナーに任せつつ、演算プラットフォームを販売する——である。同社のIsaac GR00Tプラットフォームは、エヌビディアのBlackwell GPUを頭脳とする宇樹科技のボディを採用しており、ファンCEOは物理AIの総アドレス可能市場を40兆ドルと見積もっている。

優必選-沐曦の合弁事業は、そのモデルに対する中国の代替案を示す。すなわち、米国の輸出規制から解放され、チップとロボットの両方を制御する垂直統合型の国内スタックである。合弁事業がエヌビディアのJetsonシリーズと競争力のあるエッジチップを提供できれば、北京が戦略的優先事項に指定した中国国内のヒューマノイドロボット市場で有意義なシェアを獲得する可能性がある。

投資家にとっての重要な問いは、合弁事業が国内ファウンドリのノードを使用してエヌビディアの4nm Blackwellチップの性能密度を達成できるかどうかである。国内ノードは通常、TSMCより1～2世代遅れている。沐曦は合弁事業の最初のチップに関するプロセスノードや性能目標を開示していない。優必選の株式は香港取引所で取引されており、沐曦は非公開企業のままである。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。