TSMC、CoPoSパッケージング推進に向け30社の装置ベンダーを公表

TSMCは、主力のCoWoSパッケージングに代わるパネルレベル技術「CoPoS」を導入する。これは円形シリコンウェハーの代わりに角型ガラス基板を使用し、材料利用率を70%未満から90%以上に引き上げ、単位面積あたりのコストを20～30%削減するものだ。サプライチェーン関係者や台湾メディアの報道により明らかになった。

「CoPoSはパネルレベルパッケージングを採用し、円を四角に変換する。これにより、従来の12インチ円形ウェハーの材料利用率を70%未満から90%以上に大幅に向上させ、2028年以降の超大規模AIチップにおけるフォトマスクサイズの大型化に伴う幾何学的な無駄と高騰するコストの問題を解決する」と、業界関係者の情報を引用してCommercial Timesが報じた。

第1弾のデモ装置はすでにTSMC子会社である采鈺科技（VisEra）の台湾・竜潭工場に納入されており、日本、米国、ドイツ、台湾から約30社のベンダーが初期評価リストに名を連ねている。対象装置は、露光・塗布、メタライゼーション・銅めっき、研削・レーザー加工、ウェット処理・熱処理、モールディング・リフロー、測定・検査の6つの工程領域にわたる。主要サプライヤーには、露光装置のCanon、メタライゼーションのApplied Materials（アプライド・マテリアルズ）およびLam Research（ラムリサーチ）、研削のDISCO（ディスコ）、検査のKLA（ケーエルエー）が含まれる。しかし、ほとんどがデモ段階にあり、正式な発注には通常約18カ月の検証期間を要する。

TSMCの魏哲家（C.C. Wei）会長は2026年4月の決算説明会で初めてCoPoSに言及し、同社はその後、台湾知的財産局に「TSMC-COPOS」の商標を出願している。この技術は、ますます大型化するパッケージング面積を必要とするAI GPUおよびハイパフォーマンス・コンピューティング（HPC）チップを対象としている。将来のGPUには、CoWoSの300mmウェハーでは経済的に賄えない規模のパッケージングソリューションが必要となる可能性がある。CoPoSパネルは750×620mmまで拡張可能で、CoWoSの300mm円形ウェハーと比較して、より大きなコンピュートダイとパネルあたりの高歩留まりを実現する。

ガラス基板がもたらすトレードオフ

ガラスコア基板への移行はCoPoSの性能向上の核心だが、製造上の課題ももたらす。ガラス貫通ビア（TGV）は、有機基板と比較して反り指数を16%改善し、電気インダクタンスと抵抗を低減するため、より多くのダイを搭載した大型パッケージを可能にする。しかしガラスは脆く、微細な傷が応力下で構造的損傷に発展する可能性がある。また、電気伝導性はシリコンに劣り、高出力アプリケーションにはハードルが残る。

TSMCの初期パネルサイズ目標は310×310mmで、パイロット生産は2027年、量産は2028年下半期を予定している。ガラスコア基板の本格採用は2030年以降になる見通しだ。同社はIbiden（イビデン）およびInnolux（群創光電）と協力し、ガラスを2層のABF層で挟み込む3層構造のガラスコア設計を進めている。生産は台湾の采鈺科技（VisEra）嘉義拠点か、あるいは2029年から2030年にかけてTSMCのアリゾナ工場に拡大される可能性がある。

台湾の装置メーカー各社はこの移行に向けて準備を進めている。Manz Automation（マンツ・オートメーション）はTGVメタライゼーションおよびRDL処理向けの装置を準備中。InnoService（印能科技）は2027年までに銅柱堆積装置の量産対応を完了する見通し。Scientech（辛耘企業）およびGrand Process Technology（弘塑科技）はウェット処理および洗浄装置を提供し、Chroma（致茂電子）はパネル検査システムを開発している。V5 Tech（微相科技）、Favite（由田新技）、Weike Semi（衛司特科技）などは、CoWoSサプライチェーンでは参入の機会が限られていたガラス基板向け測定・検査装置を供給する台湾企業である。

競争環境と投資家への影響

Intel（インテル）はニューメキシコ州リオランチョの施設で、同社が先端パッケージングの「王冠」と位置付けるガラス基板戦略を並行して進めている。Amkor（アムコー）は、Intelのガラス基板技術が3年以内に商用化可能になると表明している。パネルレベルパッケージングをめぐる競争は、両ファウンドリーが新たな装置エコシステムに巨額の投資を行うことを意味しており、TSMCの約30社に及ぶベンダーリストは、その資本規模を示している。

AMDは、2028年投入見込みのクライアント向けZen 7シリーズにおいて、TSMCのファンアウトパネルレベルパッケージングおよび1.4nmプロセスを採用する主要顧客になると予想される。CoPoSの採用はクライアント向けにとどまらず、パッケージング能力がGPU供給のボトルネックとなっているAIおよびデータセンター市場にまで及ぶ。TSMCのCoWoS生産能力は数四半期にわたり完売状態が続いており、CoPoSはCoWoSだけでは満たせないパッケージング需要に対する同社の回答である。

投資家にとって、CoPoSの立ち上げは機会とリスクの両方をもたらす。初期ベンダーリストに名を連ねたApplied Materials、Lam Research、Canon、DISCO、KLAなどの装置メーカーは、TSMCがパネルレベル生産ラインを構築するにつれて持続的な需要を見込める可能性がある。Scientech、Grand Process Technology、Chromaなどの台湾サプライヤーは、CoWoS時代には存在しなかった新たな収益源へのエクスポージャーを得ることになる。しかし、18カ月の検証サイクルを考慮すると、CoPoS装置受注による短期的な収益は限定的であり、デモ段階のベンダーがすべて生産契約に移行するわけではない。TSMC自体の株価は予想PER約22倍で取引されており、CoPoSの投資サイクルは2026年の設備投資ガイダンスが380億～420億ドルに引き上げられたことですでに織り込まれている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。