テスラ急落5%、ハイテク株売りが月曜の反発を帳消しに

テスラ株は火曜日に約5%下落し、前日の反発を打ち消した。半導体株を中心とした幅広いハイテク株の売りが市場を席巻した。

テスラ社の株価は火曜日に約5%下落し、前日の上昇分を帳消しにした。半導体株を中心とした幅広いハイテク株の売りが市場を席巻し、この電気自動車メーカーの株価は先週のテクノロジー株急落時の水準付近まで押し戻された。

「半導体の悪材料が1日あっただけで、新たなトレンドの始まりと断定するのは慎重であるべきだ」と、ハバフォード・トラストのディレクター兼投資戦略責任者であるハンク・スミス氏は、チップ株が反発した月曜日に述べた。「我々は依然として、これは強気市場における健全な調整であり、本格的な景気後退の始まりではないと考えている。」

火曜日の動きで、月曜日の4.6%上昇は打ち消された。月曜日はテスラやその他のメガキャップ・ハイテク株が先週の損失の一部を回復していた。iシェアーズ半導体ETFは月曜日に約6%急騰し、インテルとマイクロン・テクノロジーがそれぞれ11%、10%上昇した。先週、フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は2020年以来の大幅安を記録し、ナスダック総合指数は金曜日に4.2%下落した。5月の雇用統計で17万2000人の雇用増加が示され、これはコンセンサス予想の8万人の2倍以上だった。

この反転は、米国債利回りが上昇し、中東紛争が原油価格を高止まりさせている市場において、ポジショニングが急速に変化する可能性があることを示している。雇用統計を受けて利下げ期待が崩れた後、10年国債利回りは4.55%を超えて推移し、ウェスト・テキサス・インターミディエート原油は1バレル約91ドル、ブレントは約94ドルで取引されている。テスラにとって、株価は月曜日の反発後もなお圧力にさらされており、投資家は同社のバリュエーションと自律走行やロボティクスにおける実行リスクを比較検討している。

売りはテスラだけにとどまらなかった。先週のテクノロジー株急落はマグニフィセント・セブン全体を直撃し、エヌビディアとテスラはそれぞれ金曜日に6%以上下落した。月曜日に1.5%上昇して相場をけん引したS&P500情報技術セクターは、トレーダーが水曜日に発表予定の消費者物価指数（CPI）を前に利益確定に動いたことで反落した。S&P500種株価指数は先週、9週間続いた上昇記録が途絶え、5営業日で2.6%下落した。

この売りはより広範なマクロの逆風も反映している。米ドル指数は金曜日に100.04で、前日比0.6%上昇した。力強い雇用統計を受けて、連邦準備制度理事会（FRB）が10月の会合で利上げに踏み切るとの観測が強まったためだ。CMEフェドウォッチ・ツールによると、10月末までの利上げ確率は約50%となり、前日の約34%から上昇した。

テスラにとって、今回の下落はウォール街が同社の評価方法を再検討している時期に起きている。JPモルガン・チェースは先週、同社株を「アンダーウェイト」から「ニュートラル」に格上げし、目標株価を145ドルから475ドルに引き上げた。自動車メーカーの枠組みから物理的AIのテーゼへと評価軸を転換した格好だ。新たな目標株価は現在の水準から約13%の上値を示唆するが、「ニュートラル」の格付けは同行が買いを推奨する確信をまだ持っていないことを示している。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。