Sterling Infrastructureが7.5%下落、AIインフラ株の反落で

Sterling Infrastructure Inc.の株価は水曜日に7.5％下落し776.55ドルとなり、AI・データセンター向けインフラ関連銘柄の反落が続いている。この下落は、投資家がAI建設ブームに対するバリュエーションを再評価している中で起きた。同株はそれでもなお過去90日間で100％以上の上昇を維持している。インサイダー売りと、株価収益倍率が利益の74倍に達していることも圧力を強めた。

「長期にわたる上昇相場の後、AIインフラ関連トレード全体のバリュエーション見直しが進んでいる」と、キーバンクのアナリスト、サンギータ・ジェイン氏は指摘する。同氏はSTRLをオーバーウエートと評価し、目標株価を922ドルに設定している。

今回の下落により、株価は50日移動平均の769.36ドルを下回った。ただし200日移動平均の518.26ドルは依然として大きく上回っている。過去7日間で3.2％、過去1カ月で0.7％下落したが、それでも90日間のリターンは102％、1年間のトータル株主リターンは267％を記録している。Sterlingの株価は直近の利益の74.3倍で取引されており、これは建設業界平均の48.8倍や同業他社平均の46.8倍を上回る。

売り圧力が強まる中、インサイダーは保有株を減らしている。最高経営責任者（CEO）のジョセフ・カティロ氏は今年10万株を売却し、うち5万株は事前設定された取引計画に基づき4月に平均497.57ドルで売却した。ゼネラルカウンセルのマーク・ウルフ氏は6月25日に888ドルで2,500株を売却した。インサイダー売りにもかかわらず、株式の81％は依然として機関投資家が保有しており、アナリストのコンセンサス目標株価941ドルは現行水準から約21％の上昇余地を示唆している。

同社は5月に発表した第1四半期決算で予想を上回る結果を報告した。1株利益は3.59ドルと市場予想の2.29ドルを上回り、売上高は8億2,570万ドルで予想の6億360万ドルを超えた。Sterlingは2026年度通期の1株利益を18.40～19.05ドルの範囲と見込んでいる。

同株の52週レンジは217.07～1,005.68ドルで、時価総額は約250億ドル。最近の指数入れ替えにより、Sterlingはラッセル2000の一部の指数からラッセル1000およびミッドキャップ・ベンチマークに移行し、その成長軌道を反映している。同社の負債 equity比率は0.23、ベータ値は1.81で、市場全体よりも高いボラティリティを示している。

MarketBeatのデータによれば、アナリストは総じて強気姿勢を維持しており、買い推奨が7件、強い買い推奨が1件となっている。目標株価のレンジは510～956ドルで、中央値は716ドル。オッペンハイマーのブレント・シールマン氏は5月に950ドルの目標株価を設定し、カンター・フィッツジェラルドのマニッシュ・ソマイヤ氏は956ドルの目標を設定した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。