SpaceXAIがリブランド完了、AI部門が127億ドルのコンピュート契約を目指す

スペースXはAI部門のSpaceXAIへのリブランドを完了し、かつてのxAIを史上最大のIPO後の統一企業構造に組み込んだ。

スペースXは月曜日、xAIのSpaceXAIへのリブランドを完了し、チャットボットおよびコンピュート事業をロケット会社に統合した。750億ドルのIPOにより、統合後の企業価値は1.77兆ドルと評価された。同社のXアカウントで公開された新ロゴは、xAIのブランディングを、スペースXの象徴的なロケットモチーフを組み込んだデザインに置き換えている。

「SpaceXAIは、宇宙とAIの能力の完全な融合を象徴する」と同社はソーシャルメディアへの投稿で述べた。「軌道上のコンピュートが次のフロンティアだ。」

このリブランドは、スペースXが2月にxAI（GrokチャットボットおよびXソーシャルプラットフォームを含む）を買収し、6月に記録的なIPOを実施した後に続くものだ。IPO提出書類によると、スペースXの2025年のAI設備投資は127億ドルに達し、宇宙およびスターリンク接続セグメントへの支出合計の3倍以上となった。AI部門は同社にとって純損失となっているが、スペースXはその総アドレス可能市場を「人類史上最大」と表現している。

AI部門はすでに業界最大級のコンピュート契約を2件獲得している。AnthropicはスペースXのColossusデータセンターへのアクセスに対し月額12.5億ドルを支払うことに合意し、Googleは月額9.2億ドルをコミットした。これら2つの契約だけで月額21.7億ドルの経常収益に相当し、Amazon Web ServicesやMicrosoft Azureにおける最大のクラウドインフラ契約に匹敵する規模である。

軌道上のコンピュート

スペースXは早ければ2028年にも「AIコンピュート衛星」— 宇宙空間のデータセンター — を配備する計画で、これは宇宙ベースのAIインフラにおいて先発優位性をもたらすタイムラインとなる。同社のスターリンク衛星ネットワークは、低軌道に7,000基以上の衛星を擁し、そのような取り組みの通信基盤を提供する。軌道上データセンターは、地上のAIコンピュート拡大を制約する電力制約やレイテンシ問題を回避することができる。

また同社は、QualcommのSnapdragonチップセットを搭載し、独自のオペレーティングシステムで動作するハンドヘルド型AIデバイスの試作品を投資家に披露したと、ウォール・ストリート・ジャーナルが報じている。このデバイスはiPhoneよりも薄いと説明された。イーロン・マスクはX上でこの報道を「完全に虚偽」と述べたが、詳細は明らかにしなかった。ただし、ジャーナルの情報源によれば、この試作品は潜在的な投資家に実際にデモンストレーションされていたという。

投資家への影響

6月12日のIPO後、数日で225ドルまで急騰した後、162ドルまで後退したスペースX株は、7月7日にナスダック100に採用された。株価はロケット事業とAIコンピュートの機会の両方を反映したバリュエーションで取引されているが、AIセグメントはまだ利益を上げていない。注目度の高いナスダック100銘柄追加に関する歴史的な先例には注意を促すものがある：Palantirは2024年12月の採用後数週間で25％下落し、Strategyは採用前のピークから約80％下落した。

競争環境は激化している。Amazon、Microsoft、Googleは直近の決算報告によると、年間合計2,000億ドル以上をAIインフラに支出している。スペースXの軌道コンピュート戦略は、地上のハイパースケーラーとの差別化要因となるが、この技術は大規模には未だ実証されていない。同社の2025年のAI設備投資127億ドルは、10年前のほとんどのクラウドプロバイダーの年間設備投資総額を上回っており、その賭けの規模の大きさを浮き彫りにしている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。