スペースXとグーグル、NVIDIA GPU 11万基を含むクラウド契約を締結

スペースX（SpaceX）とグーグル・クラウド（Google Cloud）は、NVIDIA製グラフィックス処理ユニット（GPU）11万基ならびにCPUおよびメモリリソースを対象とする総額数十億ドルの契約を締結した。これは、ロケット会社が今月下旬に新規株式公開（IPO）を控える中、単一のクラウドインフラ契約としては過去最大級の規模となる。

「今回の取引規模は、テクノロジースタック全体にわたるAI演算能力への飽くなき需要を反映している」と、Edgenのシニアアナリスト、レイチェル・キム氏は指摘する。「スペースXはIPO前にデータセンター資産を事実上現金化し、一方グーグルはクラウド事業の目玉顧客を確保した」

契約にはNVIDIA GPU 11万基（H100と次世代B200チップの混合とみられる）に加え、関連するCPUおよびメモリモジュールが含まれると、条件に詳しい人物は述べている。両社は金銭的価値を開示していないが、現在のNVIDIA価格に基づく同規模のGPU取引は、過去に30億～50億ドルの範囲であった。

この提携は、ゴールドマン・サックスが最近の分析で1兆7800億ドルと評価したスペースXが、中核となる打ち上げおよび衛星事業を超えた多角化を急ぐ中で実現した。ゴールドマンはスペースXのAI関連収益が、2025年の32億ドルから2030年には3220億ドルへと、主に演算リースとデータセンター事業によって100倍に急増すると予測している。同社のS-1提出書類によれば、スペースXはすでに余剰チップ容量を、6月1日に自社IPOを非公開申請したAIスタートアップ、Anthropicにリースしている。

グーグル・クラウドにとって、この契約はAIワークロードをめぐるアマゾン・ウェブ・サービス（AWS）およびマイクロソフト・アジュール（Microsoft Azure）との競争における注目すべき勝利となる。グーグルはクラウドインフラ拡大に数十億ドルを投資しており、Anthropicへの50億ドルのコミットメントや、Broadcomとのカスタムテンソル処理ユニット（TPU）提携などが含まれる。同ハイパースケーラーのクラウド収益は第1四半期に前年同期比32％増加したが、市場シェアではAWSとAzureに依然後れを取っている。

このGPU 11万基のコミットメントは、AIチップにおけるNVIDIAの支配的地位をさらに強化する。カリフォルニア州サンタクララに本社を置く同社は、AIアクセラレーター市場の約80％を支配し、データセンター収益は直近の会計年度で475億ドルに達した。グーグルなどのハイパースケーラーにカスタムAIチップを供給するBroadcomは、第2四半期のAI半導体収益が前年同期比143％増の108億ドルと報告している。

スペースXのクラウド契約は、非伝統的なテクノロジー企業がAI演算能力を構築・リースするという広範なトレンドを浮き彫りにしている。同社のスターリンク（Starlink）衛星ネットワークは、軌道上および地上での処理を必要とする大量のデータを生成しており、データセンター事業は成長する収益源となっている。グーグルとの契約により、スペースXは40以上のクラウドリージョンからなるグローバルネットワークへのアクセスを得るとともに、自社のインフラ投資を収益化することが可能となる。

この取引は、スペースXのIPO前に完了する見込みで、同社の評価額はアナリストによると2兆ドルを超える可能性がある。この上場は、AnthropicやOpenAIと並んで2026年に予想される3つの画期的テクノロジーIPOの一つであり、インデックスプロバイダーや機関投資家が新規上場にアプローチする方法を変革しつつある。

このニュースを受けて、NVIDIA株は2.5％上昇、グーグルの親会社アルファベット（Alphabet）は3.3％上昇した。スペースXのIPO前の二次市場での取引はほぼ横ばいだった。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。