S&P500先物が1%下落、ハイテク売り加速でPCEデータ控える

米株先物は火曜日に急落し、S&P500 E-ミニ先物は1%安、ナスダック100先物は1.9%安となり、重要なインフレデータを前にハイテク主導の売りが拡大した。ダウ先物は0.3%下落した。

「AI関連およびハイテク関連は依然として個人投資家にとって焦点となっている分野です。彼らは過去のように個別銘柄に積極的に参加しているわけではありません」とチャールズ・シュワブのチーフ・インベストメント・ストラテジスト、リズ・アン・ソンダース氏は述べた。「利益は市場にとって最も重要な下支えとなっています。」

この下落は、月曜日にS&P500が0.37%安、ナスダック総合指数が1.32%安となった一方、ダウ工業株30種平均は0.29%高と逆行した取引を受けてのもの。コミュニケーション・サービスが3.83%下落して売りを主導し、一般消費財・サービスが2.33%安で続いた。不動産は1.38%高、エネルギーは1.24%高となった。アマゾンは約5%下落、アルファベットは5%下落して1年超で最大の下落率となり、メタ・プラットフォームズは2%下落した。スペースXは3営業日連続でマイナスとなり、16%下落した。

この売りは、今年の上昇相場の多くを牽引してきた「マグニフィセント・セブン」銘柄から投資家が資金をシフトさせる中で発生しており、ハイテク銘柄に偏ったナスダック先物はここ数月で最大の下落率に直面している。10年物米国債利回りは低下し、原油価格も下落。米財務省が8月までのイラン石油販売を承認し、仲介筋が60日以内の最終合意に向けて進展があったと報告したことを受け、WTI原油は1バレル75ドルを下回った。

木曜日に発表される5月の個人消費支出（PCE）価格指数—FRBが重視するインフレ指標—が今週の重要な試金石となる。コアPCEは、FRBのタカ派的な6月会合を受けて利上げ観測が早くとも10月に前倒しされる中、FactSetの予想によると4月から緩やかに加速すると見込まれている。ファンドストラット・グローバル・アドバイザーズのトム・リー氏は、株式にとって好条件は依然として続いていると述べる一方、今年後半には「市場環境の急激な変化」があると警告した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。