S&P 500先物0.7％上昇、SpaceXのIPOとイラン和平合意でリスク選好の動き

S&P 500先物は0.7％上昇し、ナスダック100先物は0.6％上昇。背景にはSpaceXの記録的な750億ドルのIPOと、ホルムズ海峡を再開させる可能性のある米イラン和平合意がある。

「SpaceXの公募規模は前例がなく、追加の株式供給は消化不良を引き起こす可能性がある」とウェルズ・ファーゴ・インベストメント・インスティテュートのグローバル株式ストラテジスト、ダグラス・ビース氏は指摘する。「家計の株式エクスポージャーは既に過去最高水準に近く、新規ポジションに資金を充てるために既存の保有株を売却する可能性がある」

上昇基調は木曜日の取引から継続。ナスダック総合指数は2.54％急騰して25,809.66、S&P 500は1.75％上昇して7,394.30、ダウ工業株30種平均は1.86％上昇して50,848.75で取引を終えた。半導体株がリバウンドを主導し、サンディスクはAI関連需要を背景に14.5％急騰して史上最高値を更新、KLAコーポレーションはウェハー製造装置の受注を巡りアナリストが目標株価を引き上げたことから12.9％上昇した。10年物米国債利回りは4.55％近辺で推移。一方、ブレント原油は1％超下落して1バレル＝約89.17ドル。イラン国営メディアが、和平合意の草案には米国による石油制裁解除の約束が含まれていると報じたことが要因。

この2つの材料は、下半期を前にポートフォリオのポジショニングを変える可能性がある。トランプ大統領が早ければ日曜日にスイスで署名される可能性があると述べたイラン合意は、原油価格を押し上げてきた地政学的リスクを取り除く。一方、時価総額1兆7700億ドルで上場するSpaceXは、指数連動型ファンドに市場史上最大のIPOをどう吸収するかの検討を迫る。同社は555.6百万株を1株135ドルで公開し750億ドルを調達。これは2014年にアリババが米国で調達した220億ドルの3倍以上にあたる。

アジア市場はこのニュースで上昇。韓国総合株価指数（KOSPI）は8％超急騰、日経平均は4％上昇、上海総合指数は1％超上昇した。欧州株も同様に上昇し、欧州株価指数ストックス600は午前の取引で1.8％上昇した。この幅広い上昇は、米国によるイランへの軍事攻撃が回避され、世界の石油の約5分の1が通過するホルムズ海峡が開かれ続けるとの安心感を反映したものだ。

トランプ大統領は自身のSNS「トゥルース・ソーシャル」への投稿で、この合意が「米国、イスラエル、サウジアラビア、UAE、カタール、トルコ、パキスタン、バーレーン、クウェート、ヨルダン、エジプトなどを含む全ての関係当事者によって承認された」と述べ、取引が最終決定されるまで海上封鎖は継続されると付け加えた。イラン国営メディアは、覚書草案にはイランが海峡を再開する見返りに米国が石油制裁を解除する約束が含まれていることを確認した。

下落銘柄では、オラクルが第4四半期の業績がまちまちで将来のAIインフラ投資に焦点が当てられたことから8.5％下落。アドビは第2四半期決算と自社株買いの更新がセンチメントを押し上げられず6.3％下落した。金曜日後半に発表予定のミシガン大学6月消費者センチメント指数が、市場の次の材料となる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。