シーゲイト・テクノロジー株が46%急騰、みずほがAIストレージ需要で目標株価を1090ドルに引き上げ

シーゲイト・テクノロジー・ホールディングスの株価は、経営陣がAI主導の大容量ストレージ需要により47%の四半期連続利益成長を見込むと発表したことを受け、4月28日以来46.1%上昇した。

「シーゲイトは構造的成長の新たな時代に入っている」と同社は4月28日の見通しで述べ、今後数年間の年間売上高成長率予想を少なくとも20%に引き上げた。

株価は6月9日に846.01ドルで終了し、過去12ヶ月で568.84%上昇、S&P500の24.4%の上昇を大きく上回った。同社が生産台数を増やすよりも、各ディスクにより多くのテラバイトを詰め込む面密度を優先した戦略により、営業利益率は3年平均の12.2%から29.5%に拡大した。経営陣は総ユニット数は実際には増加しておらず、この戦略が利益率を急激に押し上げたと述べている。

みずほは目標株価を1090ドルに引き上げ、現在の水準から約29%の上昇余地があるとし、AI主導のストレージ需要を主要な触媒として挙げた。この賭けは、シーゲイトが第2世代の熱アシスト磁気記録製品であるMozaic 4+プラットフォームを通じて面密度の改善を持続できるかどうかにかかっている。このプラットフォームは1ドライブあたり最大44テラバイトを実現し、従来版より30%以上高い容量を提供する。経営陣によると、ニアライン容量は2027暦年までほぼ完全に割り当てられた状態が続いている。

サンズ・キャピタル・マネジメントは第1四半期にセレクト・グロース・ストラテジーでシーゲイトを新規ポジションとして追加した。同社はハードディスクドライブ市場が複占状態であり、中国の競合リスクが限定的で、シーゲイトがシェアと技術の両方で明確な業界リーダーであると述べた。同社は、AI関連のワークロードが大量のデータを生成・保持する中で、ストレージ需要が急速に高まっており、長いコンテキスト処理を必要とする生成AIやエージェント型アプリケーションも含まれると述べている。

ザックス・リサーチはシーゲイトを「ストロング・バイ」、成長スコアは「A」と評価している。来年度の利益に対するコンセンサス予想は過去60日間で34.3%改善し、アナリストは2027年6月期の売上高成長率33.9%、利益成長率76.9%を予測している。インプライド・ボラティリティは同株の1年レンジの98パーセンタイルに位置しており、今後大きな株価変動が予想されることを示している。

今回のガイダンス引き上げは、経営陣がAI主導の需要加速を見込んでいることを示唆している。投資家は、ハイパースケールデータセンターの建設が続く中で、シーゲイトの面密度優先戦略が利益率の拡大を維持できるかどうかの証拠を、今後の四半期決算で注視することになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。