ランブル（Rumble）が16%上昇、AIシフトでオールバーズ（Allbirds）の手法を踏襲

ランブルはノーザンデータの買収を完了し、RUMグループとしてブランド変更。AIインフラに軸足を移す企業の波に加わった。

ランブル（Rumble）はノーザンデータ（Northern Data）の買収を完了し、株価は16%上昇して8.47ドルとなった。これにより9つのデータセンターに2万2000基のエヌビディア（Nvidia）製チップを獲得。AIシフトはオールバーズ（Allbirds）の変革を彷彿とさせる動きだ。

「RUMは、創意工夫が勝つ未来を築き、その未来がドリーマーと行動する者たちのものであることを確かなものにするために存在する」とクリス・パブロフスキー最高経営責任者（CEO）は述べた。「Quake AIはその想像力に基盤を与える。ランブルはそれに声を与える」。

アルファベット（Alphabet）傘下のユーチューブ（YouTube）に対抗する保守派向けプラットフォームとして位置づけられてきた同社は、今後、動画プラットフォーム「ランブル」と、クラウド・AIインフラ事業「Quake AI」の2つのユニットで構成されるRUMグループとして運営される。ノーザンデータが保有する約2万2000基のエヌビディアH100およびH200プロセッサーは、AIワークロードで最も需要の高いチップの一つであり、GPU供給が依然として逼迫する中、ランブルを有力なコンピュートプロバイダーとして位置づける。トランプ米大統領が中東戦争終結に合意したことを受け、S&P500種株価指数は1.1%上昇した。

この動きは、スニーカーメーカーのオールバーズが4月にAIコンピュートへの移行を発表し、株価が600%以上急騰した手法を踏襲したものだ。オールバーズは水曜日に変革を完了し、ブランドを売却、社名をSmartbirdに変更し、テクノロジーベテランをCEOに任命した。ランブルにとっての課題は、AIインフラ収益が、ユーチューブから奪うのに苦戦してきた広告収入に取って代わる、あるいはそれを上回ることができるかどうかだ。

ノーザンデータの買収により、ランブルはほとんどの動画プラットフォームが持たない物理的な資産基盤を手に入れた。エヌビディアの最新データセンターチップであるH200 GPUは、それぞれ約4ペタフロップスのFP8性能を発揮し、統合されたクラスターは民間企業が保有するAIコンピュートの中でも大規模なものの一つとなる。ランブルは買収価格やデータセンターの稼働率を開示していない。

今回の再編は、AIインフラ市場に参入企業が急増する中で行われた。スニーカーメーカーからソーシャルメディアプラットフォームに至るまで、多くの企業がコンピュート事業への移行を発表し、GPU容量への飽くなき需要は特定のアプリケーションを超えて持続すると見込んでいる。業界推計によれば、アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）、マイクロソフト・アジュール（Microsoft Azure）、グーグル・クラウド（Google Cloud）などのハイパースケーラーは2025年にデータセンターへの設備投資で合計2000億ドル以上を費やしており、新規参入企業には高いハードルが設けられている。

投資家にとって、株価の16%上昇は、ランブルがその支出の一部を獲得できるという楽観的な見方を反映している。しかし同社は実行リスクに直面している。クラウド事業をゼロから構築するには、確立されたプロバイダーが長年かけて培ってきたエンジニアリング人材、顧客関係、信頼性の保証が必要となる。発表前は約7.30ドルで取引されていたランブル株は現在、動画プラットフォームの既存ユーザーベースとAIへの賭けのオプション価値の両方を反映したバリュエーションとなっている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。