ラスボーンズ株、FCA調査でコンプライアンス違反が判明し16.5％急落

ラスボーンズ・グループPLC（LSE:RAT）の株価は火曜日に16.5％下落し1,630ペンスとなった。同ウェルスマネージャーがFCA監視下の調査結果を開示し、英国のウェルス事業における欠陥が明らかになり、2年間で6,000万ポンドの是正費用が発生することが判明したためだ。

「本調査により、当グループの英国ウェルスマネジメント事業において、消費者義務の導入および浸透、ならびにコンプライアンス、監督、保証体制の特定の側面に関して改善すべき領域が特定されました」と同社は声明で述べた。

金融行動監視機構（FCA）との協議の後に委託された独立した評価である専門家調査は、保険金回収を見込んだ純額で6,000万ポンドの費用となる。ラスボーンズは今後2年間で、この費用を非経常的なチャージとして計上する。同社はまた、7月1日から裁量型ポートフォリオ内の現金残高に対する投資管理手数料の徴収を停止し、2026年の税引前利益を約900万ポンド押し下げると発表した。

今回の調査結果は、約119,000人の顧客を抱える180年の歴史を持つウェルスマネージャーにとって、重大な規制上の後退を意味する。ラスボーンズは、約4,700人の既存の高リスク顧客（顧客ベースの約4％）からの新規資金流入を、特定の要件を満たすまで自主的に停止した。これらの口座は過去12ヶ月間で約5億3,000万ポンドの総流入額を生み出していた。同社はまた、最大12ヶ月間、政治的影響力のある人物や高リスク管轄区域の顧客など、強化デューデリジェンスを必要とする新規顧客の受け入れも一時停止した。強化デューデリジェンス対象の顧客は、同期間に約3億7,000万ポンドの総流入額に貢献していた。

ラスボーンズは2025年の税引前利益（ベース）が前年比4.6％増の2億3,810万ポンド、法定税引前利益は54％増の1億5,290万ポンドとなったと報告した。同社は配当方針に変更はなく、健全性規制機構（PRA）が承認した2,000万ポンドの自社株買いプログラムを間もなく開始すると述べた。ジョナサン・ソレル最高経営責任者（CEO）は、是正プログラムは最高の英国ウェルスマネージャーになるという同社の野心を支えるものであり、戦略に変更はないと述べた。

16.5％の売り浴びせにより、時価総額は約4億ポンド消失し、規制上の不備がさらなる制裁、顧客流出、または風評被害につながる可能性があるとの投資家の懸念を反映している。2023年7月に施行されたFCAの消費者義務規則は、企業に個人顧客に対する良好な成果を提供することを求めており、監視機関は違反企業に対して執行措置を取る方針を示している。ラスボーンズは、顧客が良好な成果を得られたかどうかを評価するため、特定の顧客群に対する対象を絞った調査を実施し、完全な是正プログラムは2年間にわたって実施される見込みである。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。