フィラデルフィア半導体株指数（SOX）が4.9%急落、半導体売り加速

フィラデルフィア半導体株指数は22日、4.9%下落し、1カ月余りで最大の単日下落率を記録した。半導体・メモリー株を中心に幅広い売りが広がった。

「今回の売りは、AI需要の崩壊ではなく、高ベータ銘柄における金利感応度を反映したものだ」と、ラジオ・フリー・モバイルの創業者リチャード・ウィンザー氏は指摘。「これらの銘柄は高バリュエーションであり、既に大きく上昇していたため、平均的な銘柄よりもはるかに変動が大きくなっている」と述べた。

S&P500種株指数は0.4%低下、ナスダック100指数は1.8%下落した。メモリーチップ指数は6.8%急落し、アステラ・ラブズが12%急落、テラダインが10.3%下落、インテルが10.1%値下がりした。マーベル・テクノロジー、ウエスタンデジタル、KLAコーポレーション、ラムリサーチ、サンディスクはいずれも7.1%以上下落した。テクノロジーセクターは1.8%低下、産業株は1.6%下落した。

この急落は、トレーダーが今年半導体セクターを過去最高値に押し上げたAI主導の上昇相場の持続性を再評価する中で起きた。フィラデルフィア半導体株指数は9月以来120%以上の上昇を維持しており、ハイパースケーラー企業の設備投資に減速の兆しが見られれば、利益確定売りに対して脆弱な状況にある。

エネルギーはアウトパフォームしたセクターで、3.2%上昇。シェブロンが3.6%高、ダイヤモンドバック・エナジーが4.2%高となった。ギリアド・サイエンシズが5.2%上昇、リジェネロン・ファーマシューティカルズが4.1%高、ワークデイが4%上昇、トムソン・ロイターが3.2%高となった。

10年物米国債利回りは約4.47%で、前営業日終値の4.49%から低下した。米ドル指数は100.88とほぼ変わらず。ウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油は1バレル＝68.65ドルで取引され、金先物は1.1%上昇し1オンス＝4170ドルとなった。

この売りは、半導体バリュエーションの急激な低下、グロース株からディフェンシブ株およびエネルギー株へのローテーション、そして今週後半に始まる第2四半期決算シーズンを前にしたポジション調整という3つの要因と同時に発生した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。