Nextpower、欧州ソーラー事業拡大のためZimmermann PV-Steelを3億7800万ドルで買収

NextpowerはZimmermann PV-Steel Groupを最大3億3000万ユーロで買収することで合意した。これによりドイツの太陽光市場に足掛かりを獲得し、欧州のデベロッパー向けに4つの製品ラインを追加する。

「Zimmermannの買収により、当社の製品プラットフォームを大幅に拡大し、欧州およびその他の地域において補完的な市場プレゼンスとサプライチェーン能力を追加できる」とNextpowerの創業者兼最高経営責任者（CEO）であるDan Shugar氏は述べた。

本取引は6月20日の為替レートに基づき、Zimmermannを現金と株式で約3億7800万ドルと評価する。1950年に設立され、2009年から太陽光事業に携わる同ドイツ企業は、58カ国2500のプロジェクトで20ギガワット超を展開してきた。ポートフォリオには固定傾斜システム、カーポート、高密度トラッカー、アグリPV、フローティングソーラーが含まれ、これらはNextpowerのトラッカーおよび電気的バランス・オブ・システム製品を補完する。S&P Globalによると、固定傾斜システム単体で欧州のユーティリティ規模太陽光発電市場の約50％を占めており、特にドイツ、フランス、ポーランドで顕著である。

本買収は、クロージング後の年間ランレートベースで、約3億ユーロの売上高と4500万ユーロの調整後EBITDAの貢献が見込まれている。クロージングはNextpowerの2027年度第2半期に予定されている。Nextpowerが最近国際展開を開始したNX Geminiツー・イン・ポートレート・トラッカーと合わせ、本取引により欧州における同社の対応可能ギガワット規模の事業機会は2倍以上に拡大する。本取引には所定の規制当局の承認が必要となる。

Zimmermannは58カ国にわたる既存顧客基盤と確立された市場チャネルを有しており、Nextpowerはこれらを活用して自社のトラッカー、電気的バランス・オブ・システム、電力変換、蓄電池エネルギー貯蔵製品のクロスセリングを期待している。同ドイツ企業の構造用ソリューションは、急斜面や積雪荷重の大きい条件下向けに設計されており、固定傾斜システムが主流である中央ヨーロッパ市場で一般的な条件に対応している。

「本取引は、Nextpowerにとって国際展開における次の章を意味する」とShugar氏は述べた。「Zimmermannの構造用ソリューションは、当社の欧州ポートフォリオを拡大し、より幅広い土地利用、許認可要件、地域ごとのユースケースをサポートするものとなる」

Zimmermannのオーナー兼CEOであるRobert Zimmermann氏は、Nextpowerを「高度に補完的な技術、地理的フットプリント、顧客重視の姿勢を持つパートナー」と評価している。

本買収は今年に入りNextpowerにとって2件目の大型取引となる。別の取引では、同社はPrevalon Energyを最大3億6500万ドルで買収することで合意しており、蓄電池エネルギー貯蔵システムとエネルギー管理ソフトウェアをプラットフォームに追加している。Mizuho、GLJ Research、UBSのアナリストは、この発表を受けてNextpowerの目標株価を142ドルから170ドルの範囲に引き上げた。

Nextpowerの株価は金曜日に2.1％上昇し、125.90ドルで終了。同社の時価総額は約90億ドルとなった。株価は年初来で約18％上昇しており、同期間に4％下落しているS&P500のクリーンエネルギー指数をアウトパフォームしている。

本取引のクロージング後、買収対象事業は「Nextpowerカンパニー、Zimmermann PV」として運営され、地域ブランドとの関係を維持しながらNextpowerのグローバル流通ネットワークへのアクセスを得る。Peryton AdvisoryがZimmermannの財務アドバイザーを務めた。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。