Micron、GMとの半導体長期供給契約を締結、DRAM価格は70％高騰

MicronとGMの長期供給契約は、AI駆動のDRAM不足が自動車メーカーにメモリーチップの供給を数年先まで確保するよう強いている実態を示している。

自動車メーカーはメモリーチップの確保に狂奔している。AIデータセンター需要によりDRAM価格が12月以降で70％上昇する中、Micron TechnologyとGeneral Motorsは、車両生産向けのLPDRAM、NOR、NANDストレージを対象とする長期契約を締結した。

「メモリーとストレージへの需要が拡大し続ける中、当社は供給能力を拡大し、顧客との連携を強化することで、自動車エコシステム全体の供給予測可能性を向上させるための投資を行っている」と、Micronの会長兼CEOであるSanjay Mehrotra氏は声明で述べた。

この戦略的顧客契約は、Micronが2026年度第3四半期決算説明会で開示した16件の同種契約の1つであり、先進運転支援システムや車室内AI機能に使用されるLPDRAM、NORフラッシュ、UFS NAND製品を対象とする。金銭的条件は非開示。Micronは、バージニア州マナサスにある20億ドルを投じて近代化した工場からGMに供給する。同工場では5月から1α世代DRAMチップの生産を開始している。

GMにとって、この契約は、車両がより多くのメモリーバンド幅を必要とするソフトウェア定義型コンピューティングプラットフォームへと進化する中で、重要なサプライチェーンのリスクを低減するものだ。Micronにとっては、S&P Global Mobilityの試算によれば12月以降DRAM価格が約70％急騰した市場において、AIインフラの整備が産業全体の供給を逼迫させている状況で、長期的な収益の可視性を提供する。

自動車メーカー、AIにキャパシティーを奪われチップ供給を確保へ

この契約は、自動車メーカーが半導体調達を管理する方法における構造的変化を反映している。GMはスポット購入に頼るのではなく、自動車プラットフォームに典型的な長期製品ライフサイクル（多くの場合、車種ごとに7〜10年）にわたり、Micronから確約されたキャパシティーを確保した。「次世代車両を大規模に提供するには、強靭で緊密に連携したサプライチェーンが必要不可欠だ」と、General Motorsの会長兼CEOであるMary Barra氏は述べた。

この契約には、次世代車両アーキテクチャー向けの将来のメモリーおよびストレージ技術の共同開発も含まれており、システムレベルの最適化や高度なメモリーの認定などが含まれる。これによりMicronは、純粋なサプライヤーの役割を超えてGMとの関係を深化させ、自社の技術ロードマップをGMの車両計画に組み込むことが可能となる。

Micronの米国生産拡大が契約を支える

Micronが長期供給保証を提供できる背景には、拡大する米国内の製造拠点がある。同社は2,000億ドルのグローバル投資を公約しており、マナサス工場は車載グレードのメモリー生産における重要拠点として機能している。バージニア州の施設の生産能力は、S&P Global Mobilityによれば予想以上に急速にDRAM価格が上昇している供給逼迫の緩和に貢献する。

広範なメモリー市場は依然として逼迫している。競合のSamsung ElectronicsやSK Hynixも生産を増強しているが、特にNvidiaのAIアクセラレーターに使用されるHBM（高帯域メモリー）に対するAI主導の需要急増が、利用可能なキャパシティーの大部分を吸収している。この波及効果により、自動車メーカーはスポット割り当てを競うのではなく、長期契約を交渉する方向へと舵を切っている。

投資家にとって、この契約はMicronの戦略的顧客契約の獲得戦略が軌道に乗っていることを示している。同社が逼迫した市場環境を複数年にわたる契約に転換できる能力は、短期的な価格変動が続く中でも、評価額を支える収益の可視性を提供する。発表当日、Micronの株価はメモリー株の広範な売りに押されて6％以上下落し、GMの株価は小幅に低下した。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。