メタ、サムスンに7200億円規模のカスタムAIチップ発注か―エヌビディア依存低減へ

メタ（Meta）はサムスン電子に10兆ウォン（約7200億円）相当のカスタムAIチップの生産を委託する交渉を行っている。この契約は、AI半導体市場におけるエヌビディア（Nvidia）の支配的地位に挑戦し、サムスンのファウンドリ事業を後押しするものとなる。

「これはAI業界におけるカスタムチップ発注の中でも最大級の案件であり、サムスンのファウンドリ事業にとって大きな勝利となる」と、関係筋は中国の金融メディア「財聯社（cls.cn）」に語った。同メディアは7月3日にこのニュースを報じている。

約10兆韓国ウォンと評価されるこの発注は、サムスンの先端プロセスノード上で製造されるメタの次世代カスタムAIアクセラレーターを対象とする。メタは独自のMeta Training and Inference Acceleratorファミリーを展開しており、この契約は同社が独自シリコンの開発を強化する中で実現した。サムスンは世界のファウンドリ市場の60％以上を支配するTSMCとの差を縮めるべく、大規模なAIチップ顧客の獲得に積極的に動いている。

メタにとって、この動きは供給制約の中で高値が続くエヌビディアのH100およびB200グラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）への依存を減らす可能性がある。エヌビディアの株価は直近の取引で1.4％下落し、半導体セクター全体も値を下げた。カスタムチッププログラムが成功すれば、メタは年間の調達コストを数十億ドル削減できる可能性があるが、製造と導入のスケジュールは依然として不透明である。

この契約は、大規模なAIチップ発注を米国の大手テクノロジー企業から獲得することに苦戦してきたサムスンのファウンドリ戦略にとって、重要な追い風となる。サムスンの半導体受託製造部門は、3nmおよび次世代2nmゲートオールアラウンド（GAA）プロセス技術に多額の投資を行ってきた。GAAはナノシートを垂直に積層することで電力性能比を向上させるトランジスタアーキテクチャである。メタのような象徴的な顧客を獲得できれば、サムスンは現在エヌビディア、アドバンスト・マイクロ・デバイシズ（AMD）、アップル（Apple）向けにチップを製造するTSMCとの差を縮めることができる。

メタはアマゾン・ドット・コム（Amazon.com）やアルファベット（Alphabet）傘下のグーグル（Google）など他のハイパースケーラーと同様に、特定のAIワークロードに最適化するための独自シリコン設計を強化している。アマゾンのTrainiumおよびInferentiaチップ、グーグルのTPUシリーズは、公開された企業ベンチマークによると、専用設計のアクセラレーターがエヌビディアの汎用GPUと比較して推論コストを40％～50％削減できることを実証している。

エヌビディアにとっては、複数の方向から競争圧力が高まっている。同社の中国におけるAIチップ販売は、華為技術（Huawei Technologies）などの現地有力企業が台頭する中で停滞している。また、6月には巨大テクノロジー株の時価総額が合計2.3兆ドル消失し、大規模なAIインフラ投資が十分なリターンを生み出すかどうかに投資家が疑問を抱いている。エヌビディアの株価はフォワードPER約35倍で取引されており、メタのような主要顧客が社内代替品にワークロードを移し始めれば、そのプレミアムは縮小する可能性がある。

サムスンのファウンドリ事業は能力拡大のために数兆ウォンを投資しており、韓国政府も半導体分野での国家的リーダーシップを強化する取り組みを支援している。サムスンの株価はメタからの受注で押し上げられる可能性があるが、同社はこの契約を確認しておらず、交渉はまだ初期段階にある可能性がある。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。