メディアテック、グーグルTPU V9チップ受注獲得 価格は前世代比30％高

メディアテックによるグーグルの次世代TPU V9チップ供給の独占契約は、AIチップ戦争におけるエヌビディアへの挑戦を大きく加速させるものだ。

メディアテックは、グーグルの改良型TPU V9チップを前世代比で約30％高い価格で独占供給する受注を獲得した。これにより、AIハードウェアにおけるエヌビディアの支配に挑む検索巨人の取り組みが強化される。

天風証券のアナリスト、ミンチー・クオ氏はXへの投稿で、「最新の業界調査によると、メディアテックはグーグルの改良型TPU V9チップの独占受注を獲得し、価格は前世代比で約30％高いと推定される」と述べた。

クオ氏によると、生産は2027年末に開始される見込み。このチップは、グーグルが2013年から社内のAIワークロードを処理するために開発し、その後Google Cloudを通じて商用サービスに拡大したテンソル処理ユニット（TPU）シリーズの最新版となる。

この契約により、メディアテックは、グーグルがエヌビディアのGPUエコシステムに代わる選択肢の構築に積極的に投資している時期に、AIチップ市場でより大きなシェアを獲得する立場を得た。グーグルはニューヨーク州のレイクマリナー・データセンター・プロジェクトに32億ドルの財政保証を提供しており、関係者によれば、開発業者は数千基のグーグルチップからの計算能力をAnthropicに貸し出す計画だという。

グーグルのTPU戦略が具体化

グーグルは長年にわたる社内チップ開発を、AIハードウェア市場におけるエヌビディアへの直接的な挑戦へと転換させている。同社の第7世代TPUは、Anthropicがモデル訓練に使用しているもので、調査会社SemiAnalysisは11月のメモで、これが「エヌビディアの支配の終焉」を示すものかどうかを問いかけた。

グーグルは最近、CoreWeaveやNebiusなどエヌビディアと連携するプロバイダーと競合する新たなクラウドサービス事業を創設するため、ブラックストーンと50億ドルの契約を結んだ。また、グーグルはクラウド経由のみではなく、顧客に直接チップを販売する決定を下し、推論専用に設計された初のTPUも投入している。

長年のGoogle Cloud顧客であるCitadel Securitiesは最近、一部の調査ソフトウェアにTPUを使い始めた。同社の最高技術責任者ジョシュ・ウッズ氏は、主要なワークロードをTPUで30％低いコストで最大4倍高速に実行できると述べた。

エヌビディアの牙城に圧力

エヌビディアは現在、AIチップ市場の推定90％以上を支配しており、多くのAIラボが既に依存するCUDAソフトウェアスタックとハードウェアエコシステムがその強みだ。4月にポッドキャスターのDwarkesh Patel氏の番組に出演した際、ジェンスン・フアンCEOはグーグルに対してコスト面での優位性を示すよう挑戦した。「私には全く意味が分からない」と同氏は述べた。

一部のクラウドプロバイダーは、エヌビディアのフルスタックに固定されることを懸念しており、他の場所に支出を移せば最も欲しいチップへのアクセスを失う恐れがあると考えている。Bessemer Venture Partnersのパートナー、アダム・フィッシャー氏は、一部のいわゆるneo-cloud企業が、業界内で半ば冗談交じりに「ジェンセン・ジェイル」と呼ばれる状況に陥ることを恐れていると述べた。

グーグルは資金と集中力でその惰性に対抗しようとしている。同社は主にAIインフラを支援するため、850億ドルの株式調達を計画していると発表した。また、ルイジアナ州バトンルージュ近郊で70億ドル規模の開発プロジェクト「リバー・ベンド」という別のAnthropic関連プロジェクトを支援しており、テキサス州コロラドシティではAIコンピューティングリースに対し14億ドルの保証を提供している。

投資の観点から

メディアテックにとって、30％の価格プレミアムでのTPU V9独占受注は、従来のスマートフォンチップ事業からデータセンターAI市場への重要な拡大を意味する。この契約は上方利益修正につながり、メディアテックおよび関連する台湾半導体サプライチェーン株への投資家の関心を集める可能性がある。一方、グーグルは株価が予想利益の約22倍で取引されており、社内チップ開発の推進は長期的にエヌビディアの高価格GPUへの依存度を低下させる可能性がある。予想利益の約35倍で取引されるエヌビディア株は、グーグルのTPUエコシステムがAIチップ市場で真の第2の選択肢となるほど十分な勢いを得た場合、長期的なストーリーリスクに直面する。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。