ルーミス、中南米拡大に向けペルーのエルメスを40億クローナで買収へ

ルーミス（Loomis AB）は、企業価値約40億スウェーデン・クローナ（約3億8,000万ドル）で現金管理会社エルメス（Hermes Transportes Blindados S.A.）を取得するための株式公開買付け（TOB）を開始し、同社にとって過去最大規模の買収を通じてペルー市場に参入します。この取引は、中南米の新興市場への拡大というスウェーデン企業の戦略的優先事項における大きな一歩となります。

ルーミスの社長兼CEOであるアリッツ・ラレア氏は声明で、「本日、私たちは戦略的な節目に到達しました。これまでで最も重要な買収を通じて、ペルー市場に参入します。業界のリーダーとして、エルメスは成長、収益性、革新において確かな実績を持っています。ペルーは中南米で最も急速に成長している経済の一つであり、堅固なマクロ経済環境と現金利用の増加に支えられています」と述べました。

CVCキャピタル・パートナーズを含むエルメスの株式99.49％を保有する株主との合意では、2025年の財務実績に基づき、同社を調整後EBITDAの6.6倍というマルチプルで評価しています。ルーミスは、確定済みのブリッジ・ファシリティによる負債で買収資金の全額を賄う予定です。この買収は、ルーミスの営業利益および1株当たり利益（EPS）に即座に寄与すると期待されています。

TOBは2026年の第2四半期または第3四半期中に開始される予定で、取引の完了は第3四半期を見込んでいます。TOBが成立すれば、それ以上の規制当局の承認は必要ありません。2025年に4億3,200万ペルー・ソル（約12億クローナ）の売上高を報告したエルメスは、ルーミスの欧州・中南米セグメントに連結されることになります。

戦略的意義

今回の買収により、ルーミスは現金利用率が高く、堅実な経済ファンダメンタルズを持つ魅力的な市場であるペルーで強力な拠点を確保することになります。この取引は、2024年のキャピタル・マーケッツ・デイで示された、中南米での存在感を拡大するというルーミスの戦略の核心部分です。

また、ルーミスはエルメスの中小企業（SME）セグメントにおける強固な地位と、自社の現金処理自動化ソリューションを組み合わせることで、大きな成長とシナジーの機会を見込んでいます。さらに、同社は「ルーミス・インターナショナル」サービスを活用し、ペルーの鉱業分野におけるエルメスの既存の貴重品物流事業を拡大する計画です。

エルメスのCEO、ミレラ・ベラスケス・カストロ氏は「ルーミスの一員になれることを嬉しく思います。私たちのような事業において深い専門知識を持つグローバル・グループに加わることで、自信と責任を持って成長を続ける能力が強化されます」と述べています。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。