ジム・クレイマー、236％高とAI CPU需要を理由にインテルをトップ銘柄に選定

ジム・クレイマー氏は水曜日、Intel Corp.を自身のトップ株に指名し、同社の年初来236％の上昇にもかかわらず、AI主導の利益成長の余地はまだ残されていると述べた。

「これらの株がどこにあったかを気にする余裕はない。大事なのは、これからどこへ向かうかだ」と、CNBC「マッド・マネー」の司会者であるクレイマー氏はインベスティング・クラブの6月月例会合で語った。「インテルに関して言えば、答えは上昇だと思う」

インテルの株価は、2025年8月に米国政府が同社の株式10％を取得した際に20ドルを下回る水準から急騰し、現在は約123ドルで取引されている。NVIDIA Corp.は翌月に50億ドルを投資した。同株は年初来で約236％上昇しており、6月初旬の売り浴びせをほぼ回避した数少ない主要株式の一つとなっている。ドナルド・トランプ大統領によるインテルとアップルの提携可能性に関する発言は、木曜日の時間外取引で株価を8.96％押し上げた。

クレイマー氏は、エージェンティックAIの普及に伴い、インテルの主力製品である中央処理装置（CPU）への需要が高まり、深刻な供給不足が生じる可能性があり、半導体メーカーに大きな価格決定力をもたらすと主張した。また、顧客が台湾積体電路製造（TSMC）の代替を模索する中、インテルの新興ファウンドリ事業が長期的な成長ドライバーになるとも指摘した。

「今、革命が起きている。そしてこの革命には、可能な限り多くのCPUが必要だ」とクレイマー氏は述べ、CPU不足が業界全体の利益を押し上げる可能性があるとの見方を示した。

リップ・ブー・タン最高経営責任者（CEO）の下で、インテルは2025年半ばの安値から目覚ましい復活を遂げている。タン氏によると、データセンター内のCPU対GPU比率は均等化に向かっており、AIインフラの整備が加速するにつれ、インテルのプロセッサー需要が拡大する可能性があるという。

クレイマー氏は、今回の選定が大幅な上昇後の銘柄を避けるという自身の通常の投資原則に反することを認めた。しかし、データセンター関連のハードウェア銘柄には別の枠組みが必要だと主張した。「急騰した株に手を出さないという規律を捨てたくはないが、データセンターにつながるテクハードに関しては、選択の余地がないかもしれない」と述べた。

CNBCの司会者はまた、電力効率の高い半導体向けの知的財産と、自社製データセンターCPUへの進出を評価し、Arm Holdingsを2番目に好きな銘柄として挙げた。インベスティング・クラブは、4月の参入以来同株が急騰したことを受け、Armのウェイトを1％に引き下げる戦略を採用している。

今回の支持表明は、タン氏の下でのインテルの復活シナリオに対する確信を示すものだ。投資家は、次回の決算報告でファウンドリの顧客獲得やデータセンターの収益動向に関する最新情報を注視することになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。