ゴールドマン・サックス、美団の目標株価を116香港ドルに引き上げ—配達事業の利益見通し改善

ゴールドマン・サックスは美団-Wの目標株価を112香港ドルから116香港ドルに引き上げ、フードデリバリー部門が早ければ第2四半期にも黒字化する可能性があると予測した。

ゴールドマン・サックスのリポートによると、利益見通しの改善は、第1四半期決算で美団のユニットエコノミクスが第2位の競合に対して拡大したことを受けたもの。同証券は同株の買い推奨を維持した。

ゴールドマン・サックスは中核となるローカルコマースの売上高が第2四半期に前年同期比5％増加し、中核ローカルコマース（CLC）の利払い・税引き前利益（EBIT）が31億元に達すると予測しており、いずれも従来の予想を上回る。同証券はフードデリバリー事業の1注文あたりの長期利益予想を1元に引き上げた。

買い推奨の維持と目標株価の引き上げは、美団の中核的な配達部門におけるマージン回復の可視性が高まっていることを反映する。116香港ドルの目標株価は、同株の現在の取引水準から上昇余地があることを示唆している。

今回のガイダンス引き上げは、ゴールドマン・サックスが美団の競争力に構造的な改善があるとみていることを示す。投資家は、8月に予定されている同社の第2四半期決算報告で、黒字化軌道の確認を注視することになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。