ドンキャスターズ、NYSEでの増額IPOで9億1900万ドル調達——1株33ドル

ドンキャスターズ（Doncasters）は、ニューヨークでの増額新規公開株式（IPO）において2790万株を1株33ドルで価格設定し、9億1900万ドルを調達した。需要が供給を30倍以上上回る圧倒的な買い需要を取り込んだ格好だ。

航空宇宙および産業用ガスタービンエンジン向けの精密鋳造部品と超合金を製造する同社は、修正後の価格レンジの上限で2785万8585株の普通株を売却したと、水曜日の声明で発表した。今回の公募は当初計画から増額され、引受割引・手数料控除前の総調達額は約9億1930万ドルに達した。

ジェフリーズとモルガン・スタンレーが主幹事を務め、追加で最大420万株を購入できる30日間のオプションを保有している。このオプションが全額行使された場合、総調達額は約10億6000万ドルとなる。バークレイズ、モーリス、RBCキャピタル・マーケッツ、ロスチャイルド＆カンパニーも共同ブックランナーとして参加した。

ドンキャスターズは、純調達資金を並行して実施する約1億4400万ドルの第三者割当増資と合わせ、株主向け現物弁済（PIK）ローンを含む未払い負債の返済に充てる方針だ。残りの資金は運転資本、成長プロジェクト、および現金ベースの経営陣インセンティブ計画に基づく支払いに充当されると同社は述べた。

普通株は木曜日にニューヨーク証券取引所にティッカーシンボル「DPC」で上場を開始した。株価はIPO価格を下回る30ドルで初値を付け、同社の時価総額は約42億3000万ドルとなった。ドンキャスターズの過去12カ月間の売上高は8億8600万ドルだが、1株当たり利益はマイナス1.48ドルと未だ黒字化には至っていない。

DPCホールディングス（Doncastersとして事業展開）は、北米、欧州、英国、アジアに14の製造施設を運営している。同社はジェットエンジンや発電用タービンに使用される精密鋳造部品、ニッケル基およびコバルト基超合金を製造している。

ドンキャスターズのIPOに対する旺盛な需要——先行報道によれば発行済株式数の30倍を超える注文——は、航空宇宙およびエネルギー市場に関連する産業用製造資産に対する投資家の強い意欲を示している。同社が現在黒字化していないにもかかわらず、増額し価格レンジ上限での価格設定を達成できたことは、強力な機関投資家の関心を裏付けている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。