ダイアナ・シッピング、ジェンコ買収入札に向け1株27.34ドルの資金調達を確保

ダイアナ・シッピングは、ジェンコ・シッピング＆トレーディングに対する1株27.34ドルの敵対的買収提案を支援するため、DNBカーネギーおよびノルデアから完全確約の融資枠の延長を確保した。これにより、3カ月目に突入した買収合戦はさらに激化している。

「今回の融資延長は、ダイアナが取引完了に尽力していること、そして銀行パートナーがダイアナの提案の強さと信頼性に確信を抱いていることのさらなる証左である」と、ダイアナ・シッピングの最高経営責任者セミラミス・パリオ氏は声明で述べた。

オファーは現金24.80ドルと、2.54ドル相当のダイアナ株式1株で構成される。既にジェンコの最大株主（14％の株式を保有）であるダイアナは、発行済み株式の28％超に相当する1050万株以上の応募があったと発表。公開買付けは7月10日まで延長された。

結果は、ダイアナが、この入札を不十分として全会一致で拒否したジェンコ取締役会に対して、強制的に取引を成立させるのに十分な追加株式を確保できるかどうかにかかっている。ジェンコの取締役会は、このオファーは同社の資産価値を過小評価し、支配権プレミアムを除外していると主張。一方で、配当と有機的成長による「包括的価値戦略」と称するものを追求している。

ジェンコは強硬に反撃しており、ダイアナを「駆け引き」だと非難。ギリシャ船主が値上げを反映した修正公開買付届出書を提出せずに、現金部分のみを24.80ドルで延長したと指摘している。「これがまだ提示されているのは不可解であり、ダイアナが後に示した非拘束的な示唆的提案を下回っている」とジェンコは述べた。

ジェンコを巡る争いは、変動する運賃と老朽化した船隊が運航各社に合併による規模拡大を促している、ばら積み乾貨物海運セクターの統合を背景に展開している。ダイアナとジェンコが統合すれば、100隻以上の乾貨物船を支配し、セクター最大級の船隊が誕生することになる。

ノルウェー最大の銀行DNBと、北欧地域最大の金融機関ノルデアの関与は、ダイアナの資金調達に信用力を付加しており、これは未だ株式を応募していない機関株主の判断に影響を与える可能性がある。ダイアナの株式はニューヨーク証券取引所で2.01ドルで取引を終了。一方、ジェンコの株価はここ数週間、現金でのオファー価格を上回って取引されており、一部の投資家がさらなる高値での入札を予想していることを示唆している。

次の山場は、延長された公開買付けの期限である7月10日だ。それまでにダイアナが十分な株式を確保できなければ、入札額を引き上げるか、撤退するかの選択を迫られる。成功すれば、自社の44隻に加え、ジェンコの50隻以上の乾貨物船隊の支配権を獲得することになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。