コーニングが9％上昇、光通信株がAIチップ需要で急伸

光通信株は木曜日の時間外取引で急騰し、コーニングが約9％上昇。AI需要によるデータセンターネットワーキング部品への追い風が半導体セクター全体に波及した。

「メモリーとネットワーキング部品はAIインフラ構築におけるボトルネックであり、市場は数年単位の供給逼迫を織り込み始めている」と、シーベンズ・レポート・リサーチの創業者トム・エセイ氏は指摘する。

マーベル・テクノロジーは約5％上昇、コヒーレントは4％超、ルーメンタムは3％超の上昇で取引を開始した。この rally は、マイクロン・テクノロジーの好調な四半期決算を受けたもの。同社の1株当たり利益は25.11ドルと、市場予想の20.86ドルを上回り、今四半期のガイダンスも30〜32ドルと、アナリスト予想の25.72ドルを大きく上回った。マイクロンは、供給逼迫が2027年以降も続くとし、顧客の視認性確保のため価格を確定した戦略的供給契約を16件締結したと発表した。

光部品メーカーは、データセンターサーバーを接続する光ファイバーケーブル、レーザー、フォトニックチップを供給する。ハイパースケールクラウドプロバイダーがAIコンピューティングクラスターの構築を急ぐ中、この市場は拡大している。アップルは水曜日、メモリーと部品コストの上昇を理由に、一部のMacBookとiPadモデルの価格引き上げを発表した。

半導体セクター全体もこの楽観ムードに乗った。クアルコムは投資家向けイベントで、2029年度の非携帯電話部門の収益目標を従来の約2倍となる400億ドルに引き上げ、メタ・プラットフォームズとデータセンターCPU供給の複数年にわたる契約を結んだことを発表し、株価は約10％上昇した。フィラデルフィア半導体株指数も上昇したが、全体市場はまちまち。マグニフィセント・セブン銘柄群の6月の売りが続き、月間で時価総額3兆ドルを失うペースとなっている。

投資家にとって、今回の光通信株の上昇は、AIインフラ支出がGPUメーカーからネットワーキングや接続レイヤーへと拡大していることを示している。将来予想株価収益率（PER）22倍で取引されているコーニングは、データセンター事業者が光ファイバー相互接続への支出を増やすにつれて恩恵を受ける立場にある。ブロードコムと競合するカスタムAIシリコンとネットワーキングチップを手掛けるマーベルも、データセンター構築への直接的な投資対象となる。半導体・インフラ銘柄への資金シフトは、マグニフィセント・セブンの時価総額が6月のピークから20.8兆ドルに減少し、投資家が産業・素材・エネルギー株に資金を振り向けている中で起きている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。