TRMラボ報告、CoinExはイランの制裁対象取引で38億4000万ドルのエクスポージャー

セーシェル登録の暗号資産取引所CoinExは、7年間にわたり制裁対象のイラン事業体と関連する38億4000万ドル超の取引を処理したことが、ブロックチェーン分析企業TRMラボの調査で明らかになった。

ブロックチェーン分析企業TRMラボは、CoinExが7年間にイランの制裁対象暗号資産事業体との間で38億4000万ドル超の資金移動を仲介し、そのうち27億ドルはイラン最大の取引所Nobitexとの取引であると発表した。

「CoinExはNobitexにとって最大の外国取引パートナーとなり、Nobitexだけで追跡された取引量の約27億ドルを占めた」とTRMラボは26日に発表した報告書で述べている。

セーシェル登録の同取引所は、60以上のイラン暗号資産プラットフォームとの直接的な取引エクスポージャーを有しており、イランの主要取引所はそれぞれ取引量の5～10％をCoinEx経由でルーティングしていた——TRMのアナリストはこれを、有機的な市場採用ではなく、組織的な活動の証拠と説明している。TRMはまた、イスラム革命防衛隊に関連するウォレットに結びつく600万ドルの取引と、パレスチナ・イスラム聖戦に関連する37万4000ドルの取引も特定した。

この報告書は、米国財務省外国資産管理局（OFAC）が6月2日にイランの4つの暗号資産取引所——Nobitex、Wallex、Bitpin、Ramzinex——を制裁対象に指定した後に発表された。これらの取引所は2025年のイランの暗号取引量約99億ドルの約78％を占めている。CoinExはイラン事業体との商業関係を否定し、イラン関連事業からの撤退を開始したと述べているが、今回の調査結果は、制裁関連の資金移動を処理するオフショア取引所に監視の目が向けられる可能性があるコンプライアンス上のギャップを露呈している。

CoinExがBinanceに代わりイランの主要ゲートウェイに

歴史的に、BinanceはNobitexにとって主要な国際プラットフォームであった。この状況は2022年頃、Binanceがイラン顧客へのサービス提供を含む違反で米国の規制措置に直面した後に変化した。2024年までにCoinExが後任として浮上した。TRMラボによると、2025年を通じてCoinExとNobitexの間で7億6300万ドル超が移動——これはNobitexにとって2番目に大きな外国取引パートナーの取引量の約9倍に相当する。

TRMによると、イラン中央銀行も2025年6月から2026年6月の間に約6700万ドルをCoinExを通じて資金洗浄し、TronとEthereumをまたがるマルチブロックチェーンの難読化ネットワークを使用し、分散型金融アプリケーションとクロスチェーンブリッジプロトコルを経由してCoinExのウォレットに資金を移動していた。調査当局は今年初め、これらのウォレットの一部を、北朝鮮の国家支援ハッカーによるものとされるBybit取引所ハッキング事件の15億ドルの盗難資産と関連付けた。

コンプライアンス監視強化の中でCoinExは反論

CoinExは調査結果を否定し、「イラン政府関連事業体、イラン国内の取引所との商業関係を確立したことは一度もない」、また「イラン政府機関、革命防衛隊関連事業体、その他の制裁対象者に対して何らかの形の積極的支援を提供したこともない」と述べている。

「ブロックチェーン取引は本質的にオープンで、クロスプラットフォームであり、追跡可能です。資金がオンチェーンでプラットフォームを通過したという事実は、プラットフォームが関連する資金活動を認識していた、支援していた、または参加していたことを意味するものではありません」とCoinExは声明で述べた。

6月2日のOFAC制裁後、CoinExはホットウォレットインフラをローテーションし、イランプラットフォームとの取引量は15万ドル未満に急減した。同取引所は、新規のイラン人登録をブロックし、イランIPアドレスに対するIPベースの制限を実施し始めたと述べている。

今回の報告書は、オフショア取引所に対する制裁管理強化の圧力を強めている。米国財務省は、外国金融機関に対して、指定されたイラン暗号資産プラットフォームとの重要な取引が二次制裁リスクを引き起こす可能性があると警告しており、直接的なOFAC措置がなくても、CoinExのグローバルな銀行関係に圧力がかかる可能性がある。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。