中国製AIモデル、米国トークンシェア46%を獲得—コスト90%低下が原動力

米国企業は現在、AIトラフィックの3分の1超を中国製モデルにルーティングしている。60〜90%のコスト優位性が、米国の有力ライバルとの性能差を縮めている。

「ここで価格が効いている」とVercelのエージェンティックインフラ責任者、ハープリート・アローラ氏は述べた。「タスクに最高のモデルが必要ない場合、チームは十分に優秀な最も安価なモデルにルーティングし始めている。」

OpenRouter経由で米国企業が中国製AIモデルに使用するトークンのシェアは、2月8日以降、毎週30%超を維持し、46%でピークを迎えた。これは過去12カ月の平均11%、2025年上半期のわずか4.5%と比較される。中国製オープンソースモデルは、有力なAnthropicおよびOpenAIのシステムと比較して60〜90%低コストであると、OpenRouterのデータ・アナリティクス責任者ジャスティン・サマービル氏は述べた。

このシフトは、米国フロンティアラボの価格決定力を脅かしている。最も先進的なモデルのトークン価格が上昇している時期だからだ。OpenAIとAnthropicはコメントを求められている。このトレンドは、米国によるAI輸出規制の取り組みも複雑化させている——ワシントンが6月にAnthropicのFable 5およびMythos 5モデルを18日間閉鎖した翌日には、中国のラボZ.aiがGLM 5.2モデルをオープンソースとしてリリースした。

DeepSeekとGLM 5.2が先導

中国製モデルは、数カ月のうちに好奇心の対象から本番稼働の主力へと変わった。AIスタートアップLindyは6月、トラフィックの100%をAnthropicのClaudeモデルからDeepSeekに移行。この決定により数百万ドルを節約できると、CEOのフロ・クリヴェロ氏は述べている。「コスト曲線が急降下するのが見えた」とクリヴェロ氏はCNBCに語った。

Z.aiのGLM 5.2は6月下旬にリリースされ、2026年にVercelが追跡したモデルの中で最速の採用率を記録した。1日あたりのトークン量は最初の1週間で約27倍に増加し、それを利用する顧客数は約80倍に増えたとアローラ氏は述べた。このモデルは、ある注目されるエージェンティックベンチマークでAnthropicのOpus 4.8に1ポイント差まで迫りながら、コストは約5分の1だった。

DeepSeekのゲートウェイトークンシェアは、開発者がアプリケーションをデプロイ・実行できるVercelのプラットフォーム上で5月から6月にかけて上昇した。OpenRouterのランキングでは、GLM 5.2は現在利用量で5位に位置している。

性能差は数カ月に縮小

中国製AIモデルは現在、「米国のトップフロンティアモデルに近い水準」で動作しながら、わずかなコストで済むと、ブルッキングス研究所ジョン・L・ソーントン・チャイナ・センターのフェロー、カイル・チャン氏は述べた。同氏は、米国の競合に対して6〜9カ月の遅れを取っていると推定している。

「新しいオープンソースモデルは高性能で、最も複雑なLLMタスクを除くすべてのタスクで能力を発揮している」とOpenRouterのサマービル氏は述べた。規制業界向けAIエージェントプラットフォームLaunchLemonadeでは、GLM 5.2が現在トップ5モデルに入っていると、CEOのシエン・ソロン氏は述べている。

この能力向上は、米国のラボがコスト上昇に直面している時期に起きている。OpenAIとAnthropicは最も先進的なシステムのトークン価格を引き上げており、コスト意識の高い企業は代替手段を模索している。「企業は、自ら制御・適応可能な、より安価なAIスタックにますます目を向けるようになっている」とHugging Faceの機械学習責任者、ヤシン・ジェルニテ氏は述べた。

投資家への影響

この採用シフトは、米国フロンティアラボとそのバッカーが享受してきた評価プレミアムに圧力をかけている。中国製モデルが60〜90%のコスト優位性を維持しながら性能差を縮め続ければ、プレミアムな米国AIシステムの獲得可能市場は、最も要求の厳しいワークロード——複雑な推論、ハイステークスのコーディング、データ主権の懸念から中国製代替品を排除する規制業界——のみに縮小する可能性がある。企業にとっては、このトレンドは材料費の削減をもたらす。Lindyの移行だけでも、CEOによれば数カ月で数百万ドルの節約になるという。問題は、米国のラボが市場シェアを維持するのに十分な速さで価格を引き下げられるか、あるいはオープンソースの中国エコシステムがAI市場の中間層のデフォルトの選択肢となるかである。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。