中国、次世代EV電池で支配権握るため4つの政策手段を標的

中国工業情報化部（MIIT）は火曜日、EV電池分野における4つの政策優先事項を発表した。固体電解質やシリコン系負極の技術的ブレイクスルーを標的とする一方、サプライチェーン全体の利幅を圧迫してきた過剰拡大を防ぐための生産能力規制を課す内容だ。

「現在、世界の新エネルギー車は加速的な発展の新たな段階に入りつつあり、バッテリーの安全性、持続可能性、耐久性に対するより高い要求が課されている」。MIIT装備工業局自動車発展部の馬春生部長は、北京で開催された2026年中国EV電池産業イノベーション連盟フォーラムでこう述べた。

この政策パッケージは、次世代電池を巡る主導権を握る上で鍵となる3つの材料科学のフロンティア——リチウムリッチマンガン系正極、シリコン系負極、固体電解質——を対象としている。全固体電池は2030年までに産業化が達成されると広く見込まれていると、中国科学院の欧陽明高院士は指摘する。中国郵政証券の推計によれば、同年までに国内の固体電池出荷量は251.1ギガワット時に達し、200億元（28億ドル）の市場価値を生み出す見通しだ。

生産能力規制の措置は大きな転換点を示す。MIITは、生産能力に関する早期警戒モニタリングとマクロ規制を強化し、社会資本を「合理的な投資」へと誘導し、サプライヤーへの支払いサイクル短縮を推進すると述べた。同省はまた、海外市場向けのアンチダンピングルールにも言及——これは、北京が海外での価格競争（これまで国内で利幅を縮小させてきた要因）を防ごうとするシグナルだ。カーネギー国際平和財団のデータによると、中国の電池輸出額は月間60億ドルを超え、その約半分が欧州向けとなっている。

投資家にとっての重要性

この政策は二層構造の市場を生み出す。固体電池や次世代材料で実績のある企業——例えば、上海汽車（SAIC）のIM L6向けに半固体電池を供給する清陶能源（Qingtao Energy Development）や、2024年4月に全固体電池を発売した広州汽車（GAC）のHyperブランド——は、標的を絞った研究開発支援や生産枠への優先アクセスの恩恵を受ける立場にある。一方、小規模で効率性の低い生産者は、生産能力規制の強化に伴い、より高い参入障壁に直面することになる。

アンチダンピングのシグナルは、特に海外での事業拡大における利幅にとって重要だ。カーネギーの調査によれば、LFP化学系において中国の電池セルはすでに欧州の競合他社に対し24％から50％のコスト優位性を有している。アンチダンピングルールを正式化することで、中国の輸出企業は海外で互いに価格を下げ合うのではなく、価格規律を維持できる可能性がある——このような価格競争の構図は、歴史的に太陽光パネル輸出における利幅を縮小させてきた経緯がある。

タイムラインも重要な要素だ。CATLの曾毓群（Zeng Yuqun）会長は、EV向け固体電池の商用化については、耐久性や安全面の課題から「さらに数年はかかる」と警告している。しかし、今回の政策枠組みは、北京が長期的なサプライチェーン支配を確保するために短期的な研究開発コストを吸収する用意があることを示唆している。カーネギーのデータによると、中国の電池セル生産能力は2030年までに5,862GWhに達する可能性があり、OECD加盟国全体の合計1,881GWhを3倍以上上回る見通しだ。

国際協力も表明された優先事項であり、MIITは電池と主要原材料に関する多国籍企業との技術・投資協力を深めることを約束した。これにより、韓国や日本の電池メーカー——LGエナジーソリューション、サムスンSDI、パナソニック——が中国の研究開発エコシステムにアクセスする潜在的な道が開かれるが、技術移転の要求が引き続き障害となる可能性が高い。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。