Caesars Entertainment、1株31ドルの売却調査に直面—法律事務所が調査開始

Wohl & Fruchter LLPは、Caesars Entertainment Inc.がFertitta Entertainmentに提案した1株31ドルの現金売却の公正性に関する調査を開始したと、同事務所が木曜日に発表した。

「当社の調査は、Caesarsの取締役会が株主にとって公正な価格で本取引を承認するにあたり、受託者責任を果たしたかどうかに焦点を当てている」とWohl & Fruchterの広報担当者は述べた。

1株31ドルのオファーは、Caesarsの発行済み株式と純負債に基づき、企業価値として約176億ドルと評価される。この取引により、カジノ運営会社は非公開化され、億万長者のTilman Fertitta氏が支配するFertitta Entertainmentの傘下となる。Fertitta氏はGolden NuggetカジノチェーンとNBAのヒューストン・ロケッツも所有している。

今回の調査は、近年で最大級のカジノ業界の買収案件に不確実性をもたらす。調査の結果、価格が不適切と判断されれば、Fertitta側に買収価格の引き上げを迫るか、競合オファーが発生する可能性がある一方、取引が頓挫すればCaesarsの株価はオファー価格を下回って推移することになる。

この調査は、本取引に対する株主からの最初の既知の異議申し立てである。ニューヨーク州モンゼイに拠点を置き、株主権利訴訟を専門とするWohl & Fruchterは、利益相反の可能性や売却プロセスが適切に実施されたかどうかを調査していると述べている。

CaesarsはラスベガスのCaesars Palaceや全米各地のHarrah's施設を含む、米国で50以上のカジノおよびリゾート施設を運営している。最近の提出書類によると、同社の従業員数は約43,000人である。Fertitta Entertainmentは、ラスベガス・ストリップのリゾートから16州にわたる地域ゲーミング市場に至るポートフォリオの支配権を獲得することになる。

1株31ドルというオファーは、買収 speculation が浮上する前のCaesarsの undisturbed 株価に対してプレミアムを反映している。Caesarsの株価は、買収の可能性に関する報道がここ数週間で表面化する以前は約28ドルで取引されており、約11%のプレミアムを示唆している。買収噂が流れる前の undisturbed 価格に基づく正確なプレミアム率は正式には開示されていない。

本取引は、Caesarsの株主による承認と、ネバダ州、ニュージャージー州、インディアナ州を含む複数の管轄区域のゲーミング規制当局の承認が必要となる。株主投票の日程はまだ決まっておらず、完了時期の見通しも明らかにされていない。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。