ブラックストーンの新しいデータセンターREIT、IPOで17.5億ドルを調達

ブラックストーンは、人工知能ブームを支える不動産を取得するために17.5億ドルを調達し、デジタル・インフラ資産に対する公開投資家の意欲を試すため、上場データセンター大家を立ち上げます。

「ブラックストーンは世界で最大のAI関連インフラ投資家となりました」と、スティーブ・シュワルツマン最高経営責任者（CEO）は最近の収支報告で述べ、同社の1,500億ドルのデータセンター・ポートフォリオに言及しました。

水曜日の会社声明によると、ブラックストーン・デジタル・インフラストラクチャー・トラスト（NYSE: BXDC）は8,750万株を1株あたり20.00ドルで価格決定しました。ゴールドマン・サックス、シティグループ、モルガン・スタンレーを含む主幹事会社は、30日間の追加株式購入オプションを持っており、これにより総収益は20億ドルに増加する可能性があります。ブラックストーン自身は、2億ドルで11％の出資を計画しています。

このIPOは、データセンターの評価に新たな注目度の高いベンチマークを作成し、個人投資家にAI構築に投資するための純粋な手段を提供します。株価のパフォーマンスは、特にこのREITが資産ゼロでスタートし、エクイニクスのような既存の巨人と競いながら資本を効果的に展開しなければならないことから、デジタル経済を収容することの長期的な収益性に対する市場の信頼を測る重要な指標となるでしょう。

ブラックストーン・デジタル・インフラストラクチャー・トラストのデビューは、人工知能の旺盛な計算および電力需要により、不動産で最もホットなセクターの1つとなったデータセンター業界にとって重要な瞬間を意味します。新しいREITは、調達資金を使用して、クラウドやAIの巨人などの投資適格な「ハイパースケーラー」に長期賃貸されている、安定した収益を生み出すデータセンターのポートフォリオを取得する計画です。

専門知識への賭け

時価総額がそれぞれ1,050億ドルと約3,000億ドルに達するエクイニクス（ティッカー：EQIX）やデジタル・リアルティ・トラスト（DLR）などの既存のデータセンターREITとは異なり、BXDCは初期不動産を持たない「白地小切手」会社として立ち上げられます。このベンチャーの成功は、ブラックストーンの関連会社であるマネージャーのソーシング能力とアンダーライティング能力にかかっています。

投資家は本質的に、2021年の100億ドルでのQTSデータセンター買収や、数千億ドル規模のグローバルなデジタル・インフラ・ポートフォリオを含むブラックストーンの実績に賭けています。同社は、取引の大部分がオフマーケットでソーシングされていると述べており、これは業界との深い関係を証明しています。届出書によると、新しいREITは、年間5.75％から7％の物件利回りと、年間2％から3％の賃料上昇を目標としています。

この募集は、AI革命のインフラに対する民間資本投資の活発化の中で行われました。プライベート・エクイティ・ファンドやクレジット・ファンドは、データセンター、チップ・ファイナンス、およびそれらをサポートするために必要な電力インフラに数十億ドルを投じています。アレスのプライベート・クレジット共同プレジデントであるブレア・ジェイコブソン氏は最近、データセンターだけで第三者投資の機会は9,000億ドルにのぼると推定しました。この戦略の一部を公開市場に持ち込むブラックストーンの動きは、資本に新たな道を提供し、評価に対する新たな試練となります。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。