ビットコイン、59,000ドルの下値支持を試した後に60,000ドル台を回復も、弱気派が主導権を維持

ビットコインは59,000ドル付近の支持線を一時的に試した後、60,000ドル台で安定したが、テクニカル指標は引き続き売り手優位を示している。

ビットコインは59,060ドルまで下落した後、61,000ドルまで回復。市場全体で8億5,000万ドル相当の暗号資産ロングポジションが強制決済され、レバレッジのかかったポジションがリセットされた。今月上旬にも同じ支持圏で反発を引き起こしたエリアからの回復ではあるが、弱気相場の構造を転換するには至っていない。価格は20日・50日・100日・200日指数平滑移動平均線（それぞれ64,300ドル、68,200ドル、71,500ドル、77,200ドル）を全て下回って推移している。

CoinGlassのデータによると、総強制決済額8億5,000万ドルのうち4億ドル超がビットコインのロングポジションに集中しており、アジアセッション中に暗号資産が60,000ドルの水準を失ったことが引き金となった。この強制決済の連鎖は、60,000ドルを下回るブレイクダウンに続き、最大手の法人ビットコイン保有企業であるStrategy社が18カ月ぶりの少額購入（わずか520BTC、約3,500万ドル）を報告したことで加速した。SECへの提出書類によると、同社は同時に3億3,550万ドルの株式を売却し、現金準備を約14億ドルに再構築した。

スポットビットコインETFも売り圧力に拍車をかけた。6月17日以降は純流出が続いており、Strategy社の株価が同社のビットコイン準備金の簿価を下回って取引されていることが失望感を招いた。マクロ経済環境も逆風となった。米ドルは主要通貨バスケットに対し13カ月ぶりの高値に上昇。一方、金は7カ月ぶりに4,000ドルを割り込み、石油価格は米・イラン間の覚書によりホルムズ海峡が一時的に再開されたことを受けて下落した。

ビットコインは現在、64,300ドル付近にある20日EMAが抵抗線として立ちはだかる。61,700ドルから62,300ドルの間にはショートポジションの強制決済が密集しており、買い手が主導権を維持すれば上値目標となる可能性がある。しかしCoinGlassのヒートマップデータによると、59,000ドルを下回るブレイクが発生した場合、58,000ドル台後半および57,300ドル付近の流動性プールに向けて、再びロングポジションの強制決済の波が発生する可能性がある。

弱気構造にもかかわらず、トレーダーはリリーフバウンスに期待

弱気なセットアップにもかかわらず、一部のトレーダーはリリーフ反発を見込んでいる。仮名トレーダーのKilla氏は、現在の低時間足の保ち合いが解消されれば70,000ドルへの上昇があると述べ、RektProof氏はビットコインは60,000ドルを下限として「今月いっぱい」レンジ内で推移すると予想している。相反するシグナルは、市場が今回の強制決済イベントを消化し、FRBが重視するインフレ指標である5月の個人消費支出（PCE）報告を待つ中で、ビットコインの次の方向性を巡る不確実性を浮き彫りにしている。

より広範なマクロ環境の変化が追い風となる可能性もある。RBCキャピタル・マーケッツのストラテジストは、米ドルが2000年のインターネットバブル後の下落に類似した長期売り局面に入る可能性があると警告。ドル指数（DXY）は週足チャートで対称三角形パターンを形成している。ビットコインとドルの逆相関は現在2023年初頭以来の強い水準にあり、ドル安が崩れた場合、暗号資産への資金シフトが起きる可能性を示唆している。ビットコインの日足チャートに現れている落ち込みウェッジパターンは、確認されれば約20％の上昇で123,700ドルを目指す可能性を指し示している。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。