ビットコイン月足RSIが17年ぶりの低水準、6万ドルのサポートラインが試練に

ビットコインの月足相対力指数（RSI）が17年で2番目に低い水準まで低下した。これは過去のすべての弱気相場において、資産の正確な底値を示してきたパターンである。

ビットコインは6月22日14:00UTC時点で6万4045ドルで取引されており、10月に記録した過去最高値12万6173ドルから22％下落している。同時に月足RSIは2009年以来2番目に低い数値を記録し、2015年、2019年、2022年の各弱気相場の最終的な底値と一致した水準となった。

「月足RSIがこの水準に達したのは、過去のビットコイン市場におけるすべての弱気相場の正確な底値においてのみ発生している」と、10月の12万6000ドルのピークを正確に予測した仮名のアナリスト、ドクター・プロフィット氏はXへの投稿で述べた。「私の目標は、まず5万4000ドルから5万6000ドルへの下落があり、その後横ばいの動きを経て、さらに4万ドルから5万ドル台への再下落があるという展開だ。」

14日間RSIは現在41.38で、中立の50を下回っているものの、最近の安値からは上昇している。ビットコインの24時間出来高は30％増加の1299億ドルとなり、建玉は約1080億ドルで安定しているとコイングラスは報告している。清算額は41％増加の2億1200万ドルとなり、うちロングが1億1840万ドルを占めた。オプション市場では引き続き downside プロテクションが優先され、デリビットではBTCプットがコールに対してプレミアムで取引されており、トレーダーは5万2000ドルをターゲットとしたプットオプションを購入している。

6万ドルのサポートラインは、ベース形成と deeper な調整局面を分けるラインとなる。この水準を下回れば、2週足チャートのフィボナッチ分析によると、ビットコインは5万4000ドルから5万5000ドルに向かう可能性がある。1.618リトレースメント水準は5万3397ドル付近にある。過去のEMAサイクルパターンに基づく次のサイクルの底値は、2026年9月から11月の期間にあると見られている。

6万6000ドルが分岐点

日足終値が6万6000ドルを超えれば、完全なトレンド反転を示し、7万3000ドル以遠への道が開かれると、アナリストのミカエル・ヴァン・デ・ポップ氏は指摘する。この水準は、ビットコインが6万ドルから反発して以来の上値を抑えており、マークスのアナリストは、ビットコインが「6万ドル付近の重要なサポートと6万6000ドル～6万8000ドルのレジスタンスの間に閉じ込められている」と指摘している。

ビットコインが6万ドルを一時的に下回った後の反発——サポートを下抜けてから反転する動き——は、教科書的な accumulation パターンと比較されている。日足チャートでは、LuxAlgoのスマートマネーコンセプトによる「Change of Character」シグナルが出現しており、市場が流通（distribution）から accumulation に移行しつつある可能性を示唆している。週足時間枠でのより大きな上昇パラレルチャネルは、上限で10万ドルから11万2000ドルへの回復を予想している。

機関投資家のポジショニングに乖離

旧MicroStrategyのストラテジーは、2026年6月時点で84万6842ビットコインを保有しており、現在の価格で約541億3000万ドル相当となる。1コインあたりの平均購入価格は7万5658ドルで、約13.22％の含み損を抱えている。同社はこれまで113回の個別購入エントリーを行い、先週だけで3500万ドルのビットコインを追加購入したと、提出書類で明らかにされている。

『金持ち父さん貧乏父さん』の著者であるロバート・キヨサキ氏は6月20日、金、銀、ビットコインを購入していると述べ、世界的なリーダーたちが経済状況を悪化させており、購買力の低下からハードアセットが恩恵を受けると主張した。

弱気シナリオ

すべての指標が底値を示しているわけではない。ドクター・プロフィット氏の日足チャート上のベアフラッグパターンは、5月の高値8万2000ドルから6万ドル割れまでの売りをポール（棒）、最近の6万8000ドルまでの反発をフラッグ（旗）と特定している。このパターンからの breakdown は、当初5万4000ドルまでの下落を延長し、その後4万ドルから5万ドル台への動きの可能性がある。

暗号資産の恐怖と欲望指数（Crypto Fear and Greed Index）は引き続き「極度の恐怖」領域に留まっており、スポットビットコインETFは1月下旬以降も資金流出が続いている。50日移動平均線は200日移動平均線を下回り、デッドクロスのパターンが維持されている。ERGAG Cryptoの2週足チャート分析では、21EMAが55EMAを下回るベアリッシュクロスが発生しており、これは過去2回のビットコインサイクルでマクロボトム形成の直前に同じ位置で出現した。過去のタイミングでは、実際の底値はクロスから84日から113日後に訪れている。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。