ビットコイン、約65,940ドル近辺で推移——FOMC、クジラの動き、機関投資家の買いが交錯

6月17日のFOMC決定、クジラの蓄積、そして機関投資家による買い——これらの要因が今月、ビットコインにとって最も強固な構造的環境を生み出している。

ビットコインは6月16日14:00 UTC時点で約65,940ドルで推移し、2営業日連続で65,000ドル台を維持。今月初めの地政学的緊張のピーク時に付けた5万9,100ドルの安値から回復している。本日から連邦準備制度理事会（FRB）の6月会合が始まり、CMEフェドウォッチのデータによれば、市場は3.50％～3.75％のレンジでの金利据え置き確率を98.2％と織り込んでいる。アナリストによれば、決定そのものよりも、ケビン・ウォーシュFRB議長によるインフレと今後の金利経路に関するコメントが、ビットコインの次の方向性を決めるという。

「オンチェーンデータによれば、クジラは取引所から1万1,000BTC以上を引き出しており、これは売り圧力の低減と大口保有者の信頼感の高まりを示しています」と、Mudrexの筆頭定量アナリスト、アクシャット・シッダント氏は述べた。「機関投資家の需要も引き続き堅調で、ストラテジーは先週1,587BTCを追加取得しました。現物ETFへの持続的な資金流入が続けば、当面のレジスタンスである68,000ドルを超える決定的な上昇の引き金となり得ます。」

現物ビットコインETFは6月12日に8,590万ドルの純流入を記録し、13日間の流出連続記録を断ち切った。The Blockのデータによる。ETFフローの回復は、米国とイランの和平枠組みが地政学的懸念を和らげたことを受けたマクロセンチメントの改善と時期が一致しており、正式な調印は6月19日にスイスで行われる予定だ。ストラテジーは6月8日から14日にかけて、1,587ビットコインを1億ドル（1コインあたり平均6万3,024ドル）で購入。総保有量は84万6,842BTCとなり、平均取得原価は7万5,656ドルとなった。

当面のレジスタンスは67,000ドルに位置し、この水準を明確に上抜けた場合、68,500ドル、続いて70,000ドルが次のターゲットとなる。下値では64,000ドルが短期的なサポートであり、これを下回れば63,300ドルが次のサポートとなる。ビットコインは4時間足チャートにおいて複数の時間枠で200EMAを下回っているものの、20EMAと50EMAは上回っている。ウォーシュ氏がフォワードガイダンスでハト派寄りの姿勢を示せば、買い手が67,000ドル突破のトリガーを得る可能性がある。一方、タカ派的なサプライズがあれば、BTCは64,000ドル～63,300ドルのサポートゾーンに押し戻される可能性がある。

クジラのフローと機関需要が供給逼迫を招く

オンチェーンの状況は、供給逼迫のダイナミクスを示している。取引所からの1万1,000BTC以上のクジラの流出は、機関投資家が積極的に蓄積する時期に、利用可能な売り在庫を減少させる。ストラテジーによる2週連続の購入（総額2億ドル超の新規ビットコインエクスポージャー）は、現在の価格帯における機関投資家の確信が依然として揺るぎないことを示す、最も明確なシグナルである。これらの購入は、クラスAのMSTR株式売却により資金調達された。

イーサリアムは約1,760ドルで推移し、次の重要なレジスタンスは1,820ドルとなっている。アルトコインでは、ハイパーリキッド（Hyperliquid）が10.44％上昇し、この日のセッションをリード。スペースXのナスダック上場が、同社のオンチェーン・パーペチュアルズ・インフラを通じたデリバティブ取引高を押し上げ、週間では15.85％の上昇となった。XRPは3.46％上昇。2025年11月のローンチ以来、米国の現物XRP ETFへの資金流入が6週連続で続き、総額14億4,000万ドルに達している。ソラナは3.72％上昇し、73ドルを突破。マクロのリスク選好の改善により、高ベータのスマートコントラクト資産に資金が還流した。ステラは15％以上急騰。預託信託決済会社（DTCC）が、トークン化された証券プラットフォームをステラ・ブロックチェーンに接続すると発表したためだ。ラッセル1000株式、ETF、米国債を対象とし、来年前半の稼働開始を予定している。

FOMC決定を前にした構造的な環境は、今月に入って最も強固なものとなっている。クジラの流出は利用可能な供給を減少させている。機関投資家は蓄積を進めている。ETFフローはプラスに転じた。イランの和平枠組みをきっかけに始まった回復基調は、その地歩を維持している。この流れが新たな領域に拡大するかどうかは、ケビン・ウォーシュ氏が6月17日に何を伝えるかに完全に依存している。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません。