バークシャー・ハサウェイ、デルタ航空株を26億ドル取得し航空セクターに再参入

バークシャー・ハサウェイ社は、第1四半期末時点で26億ドルを超えるデルタ航空の株式を保有し、航空セクターに再参入しました。

この動きは、パンデミックが旅行の本質を根本的に変えたとして、ウォーレン・バフェット会長がバークシャーの航空株ポートフォリオ全体を40億ドル以上で売却し、業界を見限ってから6年後のことです。

新たな規制当局への提出書類によると、デルタ航空への投資は現在、バークシャーの保有銘柄の中で14番目の規模となっています。また、同書類では、5,500万ドル相当のメイシーズ（Macy's）への新たな小規模投資と、Googleの親会社アルファベットへの買い増しも明らかになりました。

新CEOグレッグ・アベル氏の就任第1四半期に行われたこの投資は、戦略的な転換、あるいは回復期にある業界へのバリュー投資を示唆しており、バークシャーが公に撤退したセクターに再び投資家の注目を集める可能性があります。

コムズ氏のポジション解消

提出書類は、2025年末にJPモルガンへ移籍した元投資マネージャー、トッド・コムズ氏に関連するポジションの解消が続いていることも示唆しています。バークシャーは、コムズ氏主導の賭けと見なされていたアマゾン、マスターカード、ビザの持ち株をすべて売却しました。

航空業界における対照的な見解

バフェット氏は歴史的に航空会社を「資本を破壊するもの」と見なしてきましたが、航空市場の一部は好調です。例えば、航空機リース大手のエアキャップ・ホールディングス（AER）は、航空機供給の逼迫と航空会社からの強い需要を背景に、強固なキャッシュフローを生み出す「誤解されている複利成長株（コンパウンダー）」として一部の投資家から注目されています。

バークシャーの現金残高

この投資判断は、バークシャーの現金残高が過去最高の4,000億ドルに近づく中で行われました。現在95歳で会長を務めるバフェット氏は最近、同社の莫大な手元資金を運用するための現在の環境に対し、不満を漏らしていました。

デルタ航空への投資は、新たな投資体制下のバークシャーが、わずか6年前に撤退した航空業界に価値を見出していることを示唆しています。投資家は、8月の次回の13F報告で、これがセクター全体への広範な賭けなのか、それとも一回限りの戦略的投資なのかを見極めることになるでしょう。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。