中国銀行、税務当局から3.48億ドルの脱税を指摘される

中国のトップ監査機関が中国銀行に対し3.48億ドルの脱税を公に名指しした。これはメガ国有銀行への異例の叱責であり、北京による金融セクターの不正行為に対する規制強化を示している。

中国国家監査署は、中国銀行有限公司（Bank of China Ltd.）が私募ファンドを公募投信に偽装することにより23.7億元（3.48億ドル）の脱税を行ったと、同機関が25日に発表した年次報告書で非難した。報告書によると、同行は2023年4月から2025年8月にかけて、2つの子会社金融機関を経路として活用し、多数の従業員が1元から100元ずつを拠出して口数の体裁を整えたという。

同行は「公募ファンドの所得税免除政策を悪用し、11の私募ファンドを公募投信に偽装することで、合計23.67億元の税金を回避した」と、国家監査署は2025年の中央予算執行およびその他の財政収支に関する報告書で述べている。

中国銀行は監査による監督を誠に受け入れ、直ちに是正措置を実施すると述べたと、中国メディアが同行の回答を引用して報じた。同行はさらに、中央当局の決定と配備をさらに徹底し、リスク管理基準とコンプライアンス能力を継続的に向上させると付言した。

今回の叱責は、近年において中国のトップ監査機関がメガ国有銀行を脱税で明確に名指しした初めてのケースであると、報告書は指摘している。この23.7億元という金額は、ブルームバーグがまとめた推計値に基づくと、中国銀行の2025年の純利益2377億元の約0.3％に相当する。中国銀行の株価は26日の香港証券取引所で3.4％下落し、空売りの比率は総売買代金の23.8％（3.12億ドル）に達し、機関投資家による弱気なポジショニングを示唆した。

監査の対象は中国銀行だけにとどまらない。国家監査署は、北京がシステム上の金融リスクを抑制しようとする中、不適切な融資慣行について他の複数の大型国有金融機関も精査した。総資産が400兆元を超える中国の銀行セクターは、長期化する不動産不況と経済成長の鈍化により資産の質が悪化し、業界全体の純金利マージンが圧迫されるという圧力の高まりに直面している。

中国銀行にとって、脱税の指摘は風評リスクをもたらし、そのクロスボーダー業務を複雑化させる可能性がある。同行は中国で最も国際的に活動する銀行の一つであり、60カ国以上に支店を有する。近年、国際的な規制当局は中国の金融機関に対するマネーロンダリング防止および税務コンプライアンスの監視を強化しており、今回の監査結果は海外のカウンターパートによる追加のデューデリジェンス要件を引き起こす可能性がある。

今回の監査報告書は、北京が新たに再編された国家金融監督管理局の下で金融セクターの監督への注力を強める中で発表された。同当局は、中国の銀行資産の約70％を管理する国有銀行に対する検査を強化しており、これはモラルハザードを低減し、税務および融資規則のコンプライアンスを確保するための幅広いキャンペーンの一環である。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。