AIチップラリーが勢いを増し、ASMLの株価が6%以上上昇

ASMLホールディング（ASML）の米国上場株は月曜日の市場外取引で6%以上急騰した。半導体セクターの指標銘柄である同社は、チップ株全般の急上昇と、AIデータセンターの継続的な拡張に対する投資家の楽観的な見方の恩恵を受けている。

「株式投資家は依然として資金の運用先を探しており、ポジティブに聞こえるニュースに飛びついているようだ」とINGのアナリストは記し、AI主導のハイテクラリーにはまだ上昇余地があるとする投資家の賭けにより、市場全体のムードは依然として強いリスクオン状態にあると付け加えた。

ASMLの急騰は、世界的な半導体銘柄の猛烈なラリーに続くものだ。日本の日経平均株価は、連休明け最初の取引日となった木曜日に5.7%急騰し、東京エレクトロンやアドバンテストなどのチップ関連株が牽引した。米国では、VanEck半導体ETF（SMH）が年初来で40%上昇しており、同セクターに対する投資家の巨大な意欲を反映している。

NvidiaやTSMCなどの企業がAIアプリケーションで使用する先端チップの製造に不可欠な極端紫外線（EUV）露光装置の世界唯一のメーカーであるASMLの独特な地位により、同社の株価は業界全体のバロメーターとなっている。市場外取引での上昇は、ハイテク大手がAI向けに計画している巨額の設備投資が、ASMLの重要装置への需要を今後も牽引し続けるという投資家の確信を示唆している。

AI需要がセクター全体の利益を牽引

ラリーはASMLだけに留まらない。アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）が好決算を発表し、AIデータセンターが最大の収益源になったと強調した後、最近のポジティブな心理はさらに増幅された。このニュースは世界中に波及し、ルネサスエレクトロニクスやレーザーテックなどの日本のチップメーカーを4%から13%の間で押し上げた。

同セクターの人気のある指標であるVanEck半導体ETF（SMH）は、業界リーダーの集中したポートフォリオを保有している。その主要構成銘柄には、AIの本命Nvidia（17%）、世界最大のチップメーカーである台湾積体電路製造（10.5%）、そしてGoogleとカスタムAIチップで提携するブロードコム（7.95%）が含まれる。同ETFの年初来40%の利益は、AI投資からの強力な追い風を裏付けている。

地政学的な落ち着きが強気なトーンを加速

投資家心理は、地政学的緊張の緩和の兆しからも後押しを受けた。中東での沈静化の可能性に関する報道により、より広範な紛争への懸念が和らぎ、資金がテクノロジー株などのリスク資産に戻る道が開かれた。この変化は為替市場にも反映され、典型的なリスクオンの指標として、円は軟調な米ドルに対して10週間ぶりの高値をつけた。

投資家にとって、ASMLの市場外取引でのパフォーマンスは、2026年の半導体セクターに対する強気シナリオを強力に裏付けるものである。株価はプレミアムなバリュエーションで取引されているものの、EUV技術における独占は強力な経済的堀（モート）を提供している。Amazon、Google、Metaなどのクラウド大手がAIの野望のために継続している設備投資の約束は、NvidiaやAMDなどのチップ設計者からTSMCなどのファウンドリに至るまで、サプライチェーン全体にわたる長期的な成長を示唆している。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。