半導体株の64%急騰を受け、AMDとRambusに売りシグナルが点灯

バロンズのアナリストによると、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）とRambusにテクニカルな弱さの兆候が見られており、数ヶ月にわたる半導体株ラリーの後の調整を示唆しています。

「ついに亀裂が生じ始めた可能性があり、いくつかの急騰銘柄に疲弊の兆候が見られる」と、バロンズ・インベスター・サークルのシニア・テクニカルアナリスト、ダグ・ブッシュ氏は木曜日に記しました。

ブッシュ氏は正式なレーティングや目標株価の変更は行いませんでしたが、注視すべき主要なテクニカル水準を概説しました。

この分析は、フィラデルフィア半導体株指数（.SOX）が3月下旬以来64%急騰し、市場の過熱感への懸念が高まる中で発表されました。半導体セクターは現在S&P 500指数のウェイトの18%を占めているため、このグループの弱さは市場全体に広範な影響を及ぼす可能性があります。

AMDのテクニカル指標が悪化

AMDについて、ブッシュ氏はいくつかの警告サインを強調しました。株価は上昇中の50日単純移動平均線を約200ポイント上回って推移しており、買われすぎのサインとなっています。

5月に始まったRSIの弱気ダイバージェンス（株価が新高値を更新する一方で指標が更新できない状態）は、勢いの衰えを示唆しています。これに、弱気のMACDクロスオーバーのリスクと、以前10月と1月に短期的な天井を形成した迷いの「十字星（ドージ）」の出現が重なっています。ブッシュ氏は、株価が400ドルの水準まで押し戻される可能性があると見ています。

Rambusの劣後が続く

Rambus（RMBS）は、より広範なVanEck半導体ETF（SMH）と比較して持続的なアンダーパフォームという、異なる形の弱さを見せています。同社株は直近3回の決算報告に対して芳しくない反応を示しており、4月28日には21%の窓を開けて下落し、弱気の「アイランド・リバーサル」パターンを形成しました。

株価は木曜日に132ドル付近で取引されていました。ブッシュ氏は、5月5日の取引セッションで生じた窓を埋める119ドル付近への下落リスクがあると見ています。この見方は他のプラットフォームでも共有されており、24/7 Wall St.は最近、ロイヤリティ収入の減少とマージンの圧迫を理由に、レーティングを「ホールド」、目標株価を113.52ドルに設定しました。

AMDとRambusの両方に対するテクニカルな警告は、人工知能ブームに煽られた熱狂的な買い局面を経て、一部の投資家が利益確定に動き始めている可能性を示唆しています。今後のセッションは、これらが軽微な調整にとどまるのか、それとも半導体セクターにおけるより大きな本格的調整の始まりなのかを見極める上で重要になります。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。