アルファベット（Alphabet）7％安、AI人材流出で3200億ドルの時価総額消失

アルファベット株は6月22日に7％以上下落し、約3200億ドルの時価総額が消失、4月下旬以来の低水準となった。この下落は、Google DeepMindから2人のトップ人工知能研究者が離脱し、その中にはノーベル賞受賞者のジョン・ジャンパー氏も含まれ、同氏はAnthropicに移籍したことに続くもの。

アルファベット株は6月22日に7％以上下落し、2人のトップAI研究者がGoogle DeepMindを離れたことを受け、約3200億ドルの時価総額が消失した。

「限られたAI研究人材への需要は非常に熾烈で、フロンティアラボは彼らを獲得するためなら手段を選ばない」とD.A. Davidsonのアナリスト、ギル・ルリア氏は指摘する。「このためAnthropicやOpenAIのようなスタートアップは、Googleのような大企業に比べ、官僚主義が少なく、より集中した取り組みを提供できるという優位性がある。」

株価は4月下旬以来の安値で終了し、5月に記録した400ドル近辺の史上最高値から下落した。時価総額4.4兆ドルの同社において、クラウド部門は明るい材料であり、Google Cloudの売上高は第1四半期に63％増の過去最高となる200億ドルに達し、Amazon Web ServicesやMicrosoft Azureの成長を大きく上回った。Google Cloudは現在、世界のクラウド市場の14％を占め、過去最高のシェアとなっている。

今回の離脱は、競争が激化する中でアルファベットが優秀なAI人材を引き留められるかどうかという疑問を投げかける。タンパク質折り畳みシステム「AlphaFold」の共同開発者であり、2024年にノーベル賞を受賞したジョン・ジャンパー氏は、DeepMindで約9年間勤務した後、Anthropicに移籍した。エンジニアリング担当バイスプレジデントでGoogleのGemini AIモデルの共同リーダーを務めたノーム・シェイザー氏も、その数日前にOpenAIへと去った。

ジャンパー氏の移籍は、GoogleのAI組織にとって最も重大な人材損失の一つとなる。同氏のAlphaFoldシステムは2億以上のタンパク質構造を予測し、生物学研究から数年分の時間を削減した。Google DeepMindの最高経営責任者であり同じくノーベル賞受賞者であるデミス・ハサビス氏は、ジャンパー氏の貢献を称え、ソーシャルメディアへの投稿で「AlphaFoldで成し遂げたことは世界を変えた」と述べた。

相次ぐ離脱は、Anthropicが今年後半に予定される新規株式公開（IPO）に備える中で発生した。Fortuneが引用した裁判資料によると、GoogleはAnthropicの発行済み株式の約14％を直接保有しており、その価値は同スタートアップの9650億ドルの評価額に基づき約1350億ドルとされる。Anthropicは2026年の契約の一環として、5年間でGoogle Cloudに2000億ドルを支出することを約束しており、GoogleがAIスタートアップに投資すると同時に競合するという複雑な関係を深めている。

アルファベットが2026年に1750億ドルから1850億ドルを設備投資に充てる計画は、2025年の910億ドルからほぼ倍増するものであり、AIインフラの優位性を維持するために必要な投資規模を示している。同社は今年、競合他社を襲った大規模なレイオフを回避しており、株価は先月に史上最高値を記録したばかりだ。

投資家にとっての重要課題は、人材流出がGoogleのAI研究部門における深刻な問題を示しているのか、それとも超競争的な労働市場における通常の入れ替わりに過ぎないのかという点だ。Anthropicは6月30日にサイエンスイベントを開催し、そこでジャンパー氏の役割が明らかになる可能性があり、スタートアップが新たな人材をどのように活用するかが初めて示されることになる。フロンティアAIラボ間の優秀な研究者の移動は、AI開発の次なるフェーズにおいてどの組織がリーダーとして台頭するかをますます左右している。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。