Les actions de Western Digital Corp. (NASDAQ : WDC) ont bondi de plus de 5 % lors des échanges d'avant-bourse aux États-Unis mardi, signalant un appétit continu des investisseurs pour un titre qui s'est envolé grâce à la demande de stockage de données tirée par l'intelligence artificielle.
« Le resserrement du marché des disques durs peut conduire à ce que la demande dépasse l'offre, créant ainsi une opportunité pour les entreprises de continuer à augmenter leurs prix », ont déclaré les analystes de Bank of America dans une note du 27 avril, relevant leur objectif de prix sur la société.
L'action a été l'une des plus performantes du marché, gagnant 990 % au cours de l'année écoulée et 157 % depuis le début de l'année. Le rallye est soutenu par une solide performance financière, la société ayant publié un bénéfice au troisième trimestre de 2,72 $ par action, dépassant les estimations consensuelles de plus de 15 %. Le chiffre d'affaires de 3,34 milliards de dollars a également dépassé les prévisions.
Ces gains soulignent le rôle crucial de Western Digital dans la construction de l'infrastructure de l'IA, ses disques durs haute capacité constituant un composant clé des centres de données. Le marché du stockage lié à l'IA devrait passer de 30,27 milliards de dollars en 2025 à 187,61 milliards de dollars d'ici 2035, selon Zacks Investment Research.
Notes des analystes et objectifs de prix
Le sentiment haussier est partagé par l'ensemble de Wall Street. Outre le relèvement de l'objectif de prix de Bank of America à 495 $, les analystes de Needham ont également augmenté leur cible à 500 $ contre 420 $, citant « de nombreuses opportunités d'augmenter les prix ». L'action détient actuellement un rang Zacks n° 1 (Achat fort), reflétant un flux régulier de révisions à la hausse des estimations de bénéfices. Les analystes ont relevé les estimations de BPA du trimestre en cours de plus de 28 % au cours des 60 derniers jours.
La valorisation montre un potentiel de hausse
Malgré cette ascension fulgurante, certains modèles de valorisation suggèrent que l'action pourrait encore être sous-évaluée. Une analyse par actualisation des flux de trésorerie (DCF) réalisée par Simply Wall St place la valeur intrinsèque de la société à environ 1 001 $ par action, ce qui représente une décote de 48,5 % par rapport à son récent cours de clôture de 515,83 $. Bien que son ratio cours/bénéfice actuel de 28 soit supérieur à la moyenne du secteur technologique (24), il reste bien inférieur à un « ratio juste » calculé de 53, qui tient compte de son profil de croissance et des facteurs de risque.
Vente d'initiés mise en contexte
Des documents récents montrent que le directeur des ventes, Brian Scott Davis, a vendu 10 000 actions le 11 mai pour environ 5 millions de dollars. Cependant, les transactions ont été exécutées dans le cadre d'un plan de négociation Rule 10b5-1 préétabli, adopté en novembre 2025. De tels plans permettent aux initiés de vendre des actions à un moment prédéterminé pour éviter les accusations de délit d'initié. Suite à cette vente, Davis détient toujours directement plus de 105 000 actions évaluées à plus de 51 millions de dollars.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
