L'indice de volatilité CBOE a enregistré sa plus forte baisse intraday de la séance du 22 juin, reculant de 5,66 % pour clôturer à 16,79. Ce repli a effacé les gains précédents, le VIX ayant ouvert à 17,48 et touché un plus haut de séance à 17,67 avant de s'inverser.
Le VIX a chuté de 5,66 % à 16,79 le 22 juin, sa plus forte baisse intraday de la séance, les anticipations de volatilité s'étant effondrées par rapport à un niveau d'ouverture de 17,48.
Ce recul a fait passer l'indice de volatilité CBOE d'un plus haut de séance de 17,67 à un plus bas de 16,49, avant de se stabiliser à 16,79, selon les données de la bourse. Ce mouvement représente un retournement complet de la prime de volatilité de début de séance.
La chute du VIX signale une forte réduction de la demande de protection de portefeuille, généralement associée à un large rally des marchés actions ou à une atténuation significative des incertitudes macroéconomiques. Un niveau du VIX inférieur à 17 place l'indice près de la borne inférieure de sa fourchette de douze mois.
Ce mouvement survient alors que les traders réévaluent le positionnement sur le risque à court terme. Un déclin soutenu du VIX sous le seuil des 16,50 pourrait signaler une nouvelle compression des primes de volatilité, tandis qu'un rebond au-dessus de 18 suggérerait un regain de demande de couverture.
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