L'indice CBOE de volatilité a connu une variation intraday de 5,37% le 28 mai, ouvrant à 16,76 et fluctuant entre 16,85 et 15,95 avant de clôturer à 16,11. Ce mouvement reflète l'évolution des anticipations concernant la trajectoire des taux de la Réserve fédérale.
Le VIX a fluctué de 5,37% en séance le 28 mai, ouvrant à 16,76 et clôturant à 16,11 après avoir touché un sommet à 16,85. La fourchette de 90 cents de l'indice CBOE de volatilité, entre 16,85 et 15,95, a représenté son amplitude la plus large des récentes séances.
L'indice a ouvert près de son pic de séance avant de glisser tout au long de la journée, clôturant 3,9% en dessous de son niveau d'ouverture. Une clôture à 16,11 place le VIX sous sa moyenne de long terme, proche de 20, suggérant que le marché des options a intégré une peur relativement contenue malgré les turbulences intraday.
L'amplitude de 5,37% montre que ce sont les repositionnements intraday qui ont animé la séance, plutôt qu'une revalorisation durable du risque. Les traders ont évoqué l'incertitude autour de la prochaine décision de politique monétaire de la Fed comme principal catalyseur.
La direction du VIX dans les séances à venir dépendra de la prochaine série de données économiques. Une cassure durable sous les 16 points signalerait une complaisance accrue, tandis qu'un retour au-dessus de 17 indiquerait un regain de demande de couverture.
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