L'indice de volatilité CBOE a ouvert en hausse de 5,33% à 16,40 le 6 juillet avant de glisser pour clôturer à 15,57, près du plus bas de séance à 15,56. La configuration de gap-and-fade suggère que le pic initial de volatilité ne s'est pas maintenu tout au long de la séance.
Le VIX a ouvert en hausse de 5,33% à 16,40 le 6 juillet avant de glisser pour clôturer à 15,57, près du plus bas de séance à 15,56.
Le plus haut de séance de 16,50 a été atteint peu après l'ouverture, l'indice de volatilité clôturant à seulement un centime au-dessus du plus bas du jour, selon les données du CBOE. L'écart d'ouverture de 5,33% a été suivi d'une baisse de 5,1% entre l'ouverture et la clôture, produisant une configuration baissière en engloutissement sur le graphique quotidien.
Le VIX a terminé la séance à 15,57, en dessous de son niveau d'ouverture de 16,40, l'amplitude de séance s'étendant sur 0,94 point entre le haut et le bas. Les données de volume n'étaient pas encore disponibles.
La configuration de gap-and-fade a des implications pour le positionnement des options. Lorsque le VIX ouvre plus de 5% au-dessus de la clôture précédente et ne parvient pas à maintenir ces gains, cela indique souvent que la prime de volatilité initiale était surévaluée, attirant potentiellement les vendeurs de protection sur le marché. Les traders surveilleront si le VIX se maintient sous les 16 dans les prochaines séances pour confirmer que le gap d'ouverture était une fausse rupture.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
