Bank of America a relevé mercredi sa recommandation sur Victoria’s Secret & Co. (NYSE : VSCO) de « Neutre » à « Achat », fixant un nouvel objectif de cours de 68 $ qui suggère un potentiel de hausse de 31 % pour le détaillant spécialisé.
« Nous relevons l'action de Neutre à Achat car nous pensons que la dynamique des ventes de VSCO va se poursuivre, soutenant une croissance du BPA (bénéfice par action) de 15 à 19 %, portée par l'expansion de la marge opérationnelle par rapport aux 6 % actuels », ont déclaré les analystes de Bank of America dans une note.
Ce relèvement reflète une confiance croissante dans les efforts de redressement de l'entreprise. La banque a porté son objectif de cours à 68 $, contre 58 $ auparavant, citant une croissance solide, des marges en amélioration et un repositionnement de la marque qui semble trouver un écho auprès des consommateurs. Les actions de Victoria's Secret s'échangeaient autour de 51,73 $ à la suite de cette nouvelle.
Les perspectives positives de la banque s'appuient sur la stratégie « Path to Potential » de la nouvelle équipe de direction, qui se concentre sur l'innovation produit, l'augmentation du marketing et l'expansion dans les secteurs de la beauté et les marchés internationaux. Ces initiatives portent déjà leurs fruits : le segment clé de la lingerie est revenu à la croissance et l'entreprise a gagné plus d'un point de part de marché au cours du dernier trimestre, selon des données récentes.
Cette dynamique était évidente dans le dernier rapport sur les résultats de la société, où elle a affiché un BPA ajusté de 2,77 $, dépassant les estimations du consensus de 2,47 $ pour un chiffre d'affaires de 2,27 milliards de dollars. Cette performance a également attiré l'attention d'investisseurs de premier plan comme Greenlight Capital de David Einhorn, qui détient une position importante dans la société.
À l'avenir, Bank of America prévoit une croissance annuelle du BPA comprise entre 14 % et 18 % à moyen terme, avec un chiffre d'affaires qui devrait dépasser les 7,3 milliards de dollars d'ici 2028. Malgré une reprise récente, les analystes considèrent le titre comme un point d'entrée attractif, notant qu'il reste en baisse de plus de 20 % par rapport à son sommet annuel.
Ce relèvement suggère que les améliorations opérationnelles et la revitalisation de la marque chez Victoria's Secret gagnent du terrain. Les investisseurs surveilleront la prochaine publication des résultats pour voir si la dynamique des ventes et l'expansion des marges peuvent être maintenues.
Cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.
