Travel + Leisure Co. (NYSE : TNL) a annoncé un placement privé de 900 millions de dollars d'obligations garanties de premier rang arrivant à échéance en 2031, a indiqué la société dans un communiqué lundi.
Cette opération s'inscrit dans le cadre d'une stratégie plus large de refinancement de la dette. L'entreprise de voyages et de vacances a l'intention d'utiliser le produit net de l'émission pour racheter la totalité de ses obligations garanties à 6,625 % en circulation, dont l'échéance est prévue pour juillet 2026. Le solde éventuel sera utilisé pour rembourser les emprunts en cours au titre de sa facilité de crédit renouvelable et pour les besoins généraux de l'entreprise.
Cette émission permet à Travel + Leisure de prolonger la durée de sa dette, en repoussant ses obligations de 2026 à 2031. En remplaçant les obligations existantes, la société peut améliorer sa flexibilité financière, bien que la rentabilité finale de l'opération dépende du taux d'intérêt obtenu pour les nouvelles obligations 2031.
L'offre est faite à des acheteurs institutionnels qualifiés et n'est pas enregistrée en vertu du Securities Act de 1933. Les conditions finales des obligations, y compris le taux d'intérêt, seront déterminées par les conditions du marché. Les investisseurs surveilleront de près la fixation du prix pour évaluer l'impact sur les futures charges d'intérêts de la société.
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