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Tongcheng Travel a lancé lundi une offre publique d'achat en numéraire à 1,3875 HKD par action pour Dida Travel, obtenant un soutien irrévocable de la part des détenteurs de 53,7 % des actions de la société de VTC, tandis que Dida prévoit un dividende spécial distinct de 1,1745 HKD.
« L'offre est volontaire et conditionnelle, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions commerciales », ont indiqué les sociétés dans un communiqué conjoint. eLong Inc., filiale à 100 % de Tongcheng Travel, est l'initiateur de l'offre.
Les actions Dida ont bondi jusqu'à 96,9 % à 2,50 HKD avant de se stabiliser à 2,33 HKD, en hausse de 83,5 %, avec un volume de 17,6 millions d'actions représentant 41 millions HKD. Tongcheng Travel a reculé de 6,5 % à 11,72 HKD, la vente à découvert représentant 14,7 % de son volume d'échanges. Le prix d'offre de 1,3875 HKD représente une prime de 9,25 % par rapport au cours de clôture de Dida à 1,27 HKD le 26 juin.
L'opération crée un écosystème fermé de mobilité et de voyage, reliant la base d'utilisateurs de covoiturage et de taxis intelligents de Dida à la plateforme de réservation de vols, trains, hôtels et billets de sites touristiques de Tongcheng. Tongcheng prévoit de maintenir le statut de cotation de Dida à Hong Kong, en préservant son indépendance de marque et ses canaux de financement tout en réalisant une intégration à moindre coût.
Le dividende spécial de 1,1745 HKD par action, s'il est déclaré, offrirait aux actionnaires de Dida des rendements supplémentaires au-delà de la prime d'offre. Au total, le prix d'offre et le dividende potentiel s'élèvent à 2,562 HKD par action, bien que l'écart entre le prix d'offre et le niveau actuel de négociation de Dida à 2,33 HKD suggère que le marché intègre à la fois le dividende et la possibilité d'une offre concurrente plus élevée.
Cinq grands actionnaires de Dida ont signé des engagements irrévocables d'accepter l'offre, ouvrant ainsi une voie claire vers la finalisation. Les sociétés n'ont pas divulgué le montant total en numéraire de l'opération ni la liste complète des conditions préalables, indiquant seulement que l'offre reste soumise aux exigences réglementaires et aux conditions commerciales.
Cette acquisition marque une consolidation significative dans le secteur de la mobilité et du voyage à Hong Kong. Tongcheng Travel, une plateforme de voyage en ligne leader en Chine, accède à la vaste base d'utilisateurs de Dida sur le marché du covoiturage, tandis que les actionnaires de Dida bénéficient d'une sortie claire à prime assortie d'un dividende spécial supplémentaire. Pour Tongcheng, l'opération étend sa portée au-delà des services de réservation dans l'espace de la mobilité partagée, complétant un cycle de voyage complet, du départ à la destination.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
