SpaceX chute de 7% lors de ses débuts sur le Nasdaq 100, les valeurs technologiques et la hausse du pétrole plombant les indices

Le S&P 500 a reculé de 0,5 % à 7 505 points et le Nasdaq Composite a chuté de 1,2 % mardi, les valeurs semi-conductrices ayant glissé et les prix du pétrole ayant bondi après que les États-Unis ont révoqué la licence d'exportation pétrolière de l'Iran.

« La combinaison du risque d'approvisionnement pétrolier lié à l'Iran et des prises de bénéfices dans les semi-conducteurs a créé un double frein qui a submergé les gains initiaux des valeurs financières et énergétiques », a déclaré Priya Mehta, analyste des marchés actions chez Edgen.

L'indice Dow Jones Industrial Average a brièvement atteint un nouveau record intrajournalier au-dessus de 53 000 points avant d'inverser sa tendance pour clôturer en baisse de 0,3 %. Le secteur de l'énergie du S&P 500 a progressé de 3 %, seul gagnant du jour parmi les 11 groupes GICS, Occidental Petroleum, Devon Energy et APA ayant chacun grimpé entre 5 % et 6 %. L'industrie a chuté de 2,5 % et les technologies de l'information ont perdu 2,3 %, Teradyne cédant 13 % et Sandisk glissant de 11 %. L'indice Cboe de la volatilité (VIX) est monté à environ 18 points, reflétant une demande accrue de couverture.

Cette vente massive montre à quelle vitesse une inclusion dans un indice peut se transformer en événement de type « vendre la nouvelle ». J.P. Morgan estimait que l'ajout de SpaceX au Nasdaq 100 déclencherait environ 4,3 milliards de dollars d'achats passifs de la part des fonds indiciels, mais avec seulement 3 % à 4 % des actions négociées publiquement, le flottant limité a amplifié la baisse de 6,8 % du titre. Le prochain catalyseur pour SpaceX sera son premier rapport de résultats en tant que société cotée, attendu fin juillet ou début août, lorsque les périodes de lock-up commenceront à expirer.

Les valeurs semi-conductrices chutent après le faux pas de Samsung

La vente massive dans le secteur technologique a été menée par les valeurs semi-conductrices après que Samsung Electronics a chuté de 7 % à Séoul, malgré la publication de résultats préliminaires du deuxième trimestre supérieurs aux estimations du consensus. Le repli s'est répercuté sur les marchés américains, Nvidia et Broadcom perdant chacun 2 %, tandis qu'Intel et Advanced Micro Devices ont chuté de plus de 3 %. L'ETF VanEck Semiconductor a perdu 3 %. Ce mouvement a coïncidé avec une hausse de 7 points de base du rendement du Trésor à 10 ans, à 4,54 %, ce qui a pesé sur les valeurs de croissance en augmentant le taux d'actualisation des bénéfices futurs.

Le pétrole bondit alors que les sanctions contre l'Iran se durcissent

Le brut West Texas Intermediate a bondi de 4,9 % à 71,90 $ le baril, et le Brent a gagné 5,1 % à 75,70 $, après que le Trésor américain a révoqué la dérogation permettant à l'Iran de vendre son pétrole. Cette décision fait suite à des informations selon lesquelles le Corps des Gardiens de la Révolution islamique aurait tiré sur des navires près du détroit d'Ormuz. L'indice du dollar américain a augmenté de 0,2 % à 101,08, tandis que l'or a chuté de 1,2 % à 4 115 $ l'once, le renforcement du dollar et la hausse des rendements ayant réduit l'attrait du métal précieux.

Les valeurs financières résistent à la tendance

Le secteur financier du S&P 500 a gagné 8 % au cours du mois écoulé, faisant jeu égal avec la santé pour la meilleure performance sectorielle, alors que les investisseurs se positionnent en vue des résultats du deuxième trimestre la semaine prochaine. L'analyste de Wells Fargo, Mark Mayo, a indiqué que les grandes banques américaines sont à moins de la moitié d'un cycle de croissance des bénéfices de quatre ans, le groupe devant publier des résultats en hausse de près de 20 % au dernier trimestre. Les revenus devraient croître de plus de 10 %, portés par une hausse des revenus nets d'intérêts et une forte activité des marchés financiers.

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