Points clés à retenir :
SpaceX et Google Cloud ont signé un accord de plusieurs milliards de dollars portant sur 110 000 unités de traitement graphique Nvidia, des CPU et des ressources mémoire, marquant l'un des plus gros engagements en matière d'infrastructure cloud unique alors que l'entreprise de fusées se prépare pour son introduction en bourse plus tard ce mois-ci.
« L'ampleur de cet accord reflète la demande insatiable de capacité de calcul IA dans l'ensemble de la pile technologique », a déclaré Rachel Kim, analyste senior chez Edgen. « SpaceX monétise efficacement ses actifs de centres de données avant son introduction en bourse, tandis que Google s'assure un client de premier plan pour son activité cloud. »
L'accord comprend 110 000 GPU Nvidia — probablement un mélange de puces H100 et de puces B200 de nouvelle génération — ainsi que des unités centrales de traitement et des modules mémoire associés, selon une personne informée des termes. Aucune des deux sociétés n'a divulgué la valeur financière, bien que des accords similaires portant sur des volumes de GPU comparables aient été compris entre 3 et 5 milliards de dollars sur la base des prix actuels de Nvidia.
Ce partenariat intervient alors que SpaceX, valorisée à 1 780 milliards de dollars par Goldman Sachs dans une analyse récente, cherche à se diversifier au-delà de ses activités principales de lancement et de satellites. Goldman projette que les revenus liés à l'IA de SpaceX passeront de 3,2 milliards de dollars en 2025 à 322 milliards de dollars d'ici 2030, soit une multiplication par 100, tirée principalement par la location de capacité de calcul et les opérations de centres de données. Le dossier S-1 de la société a révélé qu'elle loue déjà sa capacité excédentaire de puces à Anthropic, la start-up d'IA qui a confidentiellement déposé son dossier pour sa propre introduction en bourse le 1er juin.
Pour Google Cloud, cet accord constitue une victoire de premier plan dans sa bataille avec Amazon Web Services et Microsoft Azure pour les charges de travail d'IA. Google a investi des milliards dans l'expansion de son infrastructure cloud, notamment un engagement de 5 milliards de dollars envers Anthropic et des partenariats avec Broadcom pour des unités de traitement tensoriel personnalisées. Le chiffre d'affaires cloud de l'hyperscaler a augmenté de 32 % en glissement annuel au premier trimestre, bien qu'il reste en retard sur AWS et Azure en termes de parts de marché.
L'engagement de 110 000 GPU renforce également la position dominante de Nvidia sur le marché des puces IA. L'entreprise basée à Santa Clara, en Californie, contrôle environ 80 % du marché des accélérateurs IA, avec un chiffre d'affaires de centre de données atteignant 47,5 milliards de dollars au cours de son dernier exercice fiscal. Broadcom, qui fournit des puces IA personnalisées à Google et à d'autres hyperscalers, a déclaré un chiffre d'affaires de semi-conducteurs IA de 10,8 milliards de dollars au deuxième trimestre fiscal, en hausse de 143 % par rapport à l'année précédente.
L'accord cloud de SpaceX souligne une tendance plus large d'entreprises technologiques non traditionnelles qui construisent et louent des capacités de calcul IA. Le réseau satellite Starlink de SpaceX génère d'immenses quantités de données nécessitant un traitement en orbite et au sol, et ses opérations de centres de données sont devenues une source de revenus croissante. L'accord avec Google donne à SpaceX accès au réseau mondial de plus de 40 régions cloud de Google tout en lui permettant de monétiser ses propres investissements d'infrastructure.
L'accord devrait être conclu avant l'introduction en bourse de SpaceX, qui pourrait valoriser l'entreprise à plus de 2 000 milliards de dollars, selon les analystes. La cotation est l'une des trois introductions en bourse technologiques marquantes attendues en 2026, aux côtés d'Anthropic et d'OpenAI, qui redéfinissent la manière dont les fournisseurs d'indices et les investisseurs institutionnels abordent les nouvelles cotations.
Les actions de Nvidia ont augmenté de 2,5 % suite à cette nouvelle, tandis qu'Alphabet, maison mère de Google, a gagné 3,3 %. Les échanges de SpaceX sur le marché secondaire avant son introduction en bourse sont restés peu modifiés.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
