Points clés à retenir :
Sinda Ltd. a lancé lundi son roadshow d'introduction en bourse aux États-Unis, visant une valorisation pouvant atteindre 1,97 milliard de dollars dans le cadre d'une opération qui pourrait rapporter jusqu'à 235,2 millions de dollars à l'explorateur argentifère mexicain.
"Le marché des introductions en bourse connaît une résurgence des cotations dans le secteur minier, les investisseurs recherchant une exposition aux actifs réels dans un contexte d'inflation persistante et d'incertitude géopolitique", a déclaré Michael Dudas, analyste minier senior chez Vertical Research Partners. "La base de ressources de Sinda lui confère une envergure significative par rapport aux autres développeurs de métaux précieux qui cherchent à être cotés en bourse."
La société basée à Vancouver prévoit de vendre 17,75 millions d'actions à un prix compris entre 11,25 et 13,25 dollars l'unité, les preneurs fermes disposant d'une option de 30 jours pour acheter 2,66 millions d'actions supplémentaires. Au point médian de la fourchette, l'offre permettrait de lever environ 217,4 millions de dollars, ou jusqu'à 250 millions de dollars si l'option de surallocation était exercée en totalité. Les actions ordinaires de Sinda ont été approuvées pour une cotation à la Bourse de New York sous le symbole SIND.
Sinda détient des projets miniers au Mexique avec une estimation de 369 millions d'onces équivalent-argent de ressources minérales inférées et 16 millions d'onces de ressources indiquées, ainsi que des cibles d'exploration supplémentaires de 452 à 484 millions d'onces équivalent-argent. La société prévoit d'utiliser le produit de l'introduction en bourse pour financer un programme agressif d'exploration et de forage, ainsi que pour construire sa descenderie souterraine en vue de la production commerciale. Soutenue par des investisseurs miniers expérimentés et une équipe de direction possédant une solide expérience opérationnelle au Mexique, Sinda se positionne comme l'un des plus grands développeurs argentifères purs cotés en bourse.
Morgan Stanley, Scotiabank et BMO Marchés des Capitaux agissent en tant que teneurs de livre chefs de file conjoints, avec Canaccord Genuity, Citigroup et RBC Marchés des Capitaux comme co-teneurs de livre. L'opération s'ajoute à ce qui s'annonce comme un été chargé pour les débuts boursiers américains, plusieurs entreprises des secteurs minier, technologique et de la santé se préparant à entrer en bourse. Une introduction en bourse réussie pour Sinda pourrait encourager d'autres émetteurs axés sur les matières premières à accélérer leurs calendriers d'introduction en bourse, en particulier si l'appétit des investisseurs pour l'exposition aux métaux précieux reste fort.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
