Points clés :
REalloys Inc. a clôturé un placement privé de 100 millions de dollars, vendant 7 017 540 actions à 14,25 $ pièce à des investisseurs institutionnels.
La société prévoit d'utiliser le produit net pour son fonds de roulement et ses besoins généraux, a-t-elle indiqué dans un communiqué. Clear Street LLC a agi en tant que seul agent de placement pour l'opération, Haynes and Boone conseillant REalloys et Paul Hastings conseillant Clear Street.
L'offre a été fixée à 14,25 $ par action, soit une décote par rapport au cours de clôture de 14,82 $ le 24 juin, date de la première annonce de l'opération. L'annonce initiale a entraîné une baisse de 14,5 %, selon les données de Stock Titan, les investisseurs ayant digéré la dilution liée aux 7 millions de nouvelles actions. Le titre avait gagné 4 % le jour de l'annonce avant de s'inverser.
L'injection de capitaux renforce le bilan de REalloys alors qu'elle avance dans sa chaîne d'approvisionnement intégrée de terres rares, de la mine à l'aimant, notamment son actif Hoidas Lake en Saskatchewan et sa fabrication aval à Euclid (Ohio). La société n'a déclaré que 800 000 $ de revenus pour l'exercice 2025 contre une perte nette de 75,6 millions de dollars, soulignant la nécessité d'un financement externe pour soutenir son développement à forte intensité capitalistique.
L'offre constitue la deuxième levée de fonds en actions de la société cette année. En mars, REalloys a vendu 2,7 millions d'actions à 18,50 $ chacune dans le cadre d'une offre publique ayant généré environ 50 millions de dollars de produit brut, selon les documents déposés auprès de la SEC.
REalloys construit une chaîne d'approvisionnement nord-américaine en terres rares entièrement intégrée, couvrant l'extraction en amont, le traitement intermédiaire et la fabrication d'aimants en aval. Son installation d'Euclid (Ohio) dessert les agences fédérales d'approvisionnement soutenant le département de la Défense, le département de l'Énergie et la NASA. Le projet Hoidas Lake en Saskatchewan, associé à un partenariat avec SRC, est conçu pour garantir un accès exclusif à la production de séparation et de raffinage des terres rares lourdes destinée à ses opérations aval.
L'intérêt à découvert représentait 5,11 % du flottant à fin mai, selon les données boursières, suggérant un positionnement baissier limité avant le placement.
La levée de 100 millions de dollars donne à REalloys une marge de manœuvre supplémentaire pour financer ses opérations, bien que la structure dilutive et l'historique de pertes de la société signifient que les investisseurs surveilleront les progrès vers la production commerciale. Le prochain catalyseur est l'entrée en vigueur de la déclaration d'enregistrement de revente, que la société a accepté de déposer auprès de la SEC.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
