Qualcomm vise mi-2028 pour son CPU de centre de données, défiant Intel et AMD

Qualcomm prévoit d'entrer sur le marché des CPU pour centres de données d'ici mi-2028, défiant la domination d'Intel et d'AMD, Microsoft étant sur le point de déployer ses puces de calcul à haute bande passante dans Azure.

« Qualcomm est particulièrement bien positionné pour offrir des plateformes horizontales qui donnent aux clients un véritable choix quant à la manière et au lieu de déployer l'IA », a déclaré Cristiano Amon, président-directeur général de l'entreprise, lors de la journée investisseurs de Qualcomm mercredi.

La première puce de calcul à haute bande passante de l'entreprise, l'AI250, est attendue d'ici mi-2027, avec une puce HBC de deuxième génération prévue en 2028. Les circuits intégrés personnalisés commenceront à générer des revenus significatifs à partir du premier trimestre 2027. Qualcomm a également annoncé l'acquisition de Modular, une startup fondée par Chris Lattner — le créateur du langage de programmation Swift d'Apple — pour près de 4 milliards de dollars, qui développe des logiciels optimisant les charges de travail d'IA sur différentes puces, défiant directement la plateforme CUDA de Nvidia.

Cette incursion dans l'infrastructure des centres de données marque un virage stratégique pour Qualcomm, qui tire la grande majorité de ses quelque 39 milliards de dollars de revenus annuels des puces pour smartphones. Un succès ouvrirait un marché à forte marge actuellement dominé par les processeurs Xeon d'Intel et EPYC d'AMD, bien que l'entreprise soit confrontée à un secteur encombré incluant le CPU Grace de Nvidia et les conceptions maison d'Amazon Graviton et Google Axion.

Cette offensive sur les CPU de centres de données intervient alors que Qualcomm accélère sa diversification au-delà du mobile. Fin 2023, l'entreprise a acquis Ventana Micro Systems, une startup développant des CPU pour serveurs basés sur l'architecture ouverte RISC-V. Elle développe également des conceptions ASIC personnalisées pour les centres de données, le chinois ByteDance étant présenté comme un client précoce.

L'acquisition de Modular, qui devrait être finalisée au second semestre 2026, apporte une équipe d'environ 150 employés, dont Lattner et le cofondateur Tim Davis, qui ont tous deux travaillé auparavant sur les unités de traitement tensoriel de Google. La plateforme logicielle de Modular permet aux développeurs d'écrire du code d'IA qui fonctionne sur différentes puces sans avoir à le réécrire pour chaque architecture — une capacité qui pourrait aider les clients de Qualcomm à éviter le verrouillage propriétaire de l'écosystème CUDA de Nvidia.

L'entrée de Qualcomm cible un marché des CPU pour serveurs évalué à environ 30 milliards de dollars par an, où Intel détient environ 70 % des parts de marché et AMD représente la majeure partie du reste. Le CPU Grace de Nvidia, basé sur l'architecture Arm, a progressé de manière limitée depuis son lancement en 2023. Les puces de Qualcomm sont également basées sur Arm, ce qui lui confère un avantage potentiel en matière d'efficacité énergétique — un facteur crucial alors que les exploitants de centres de données peinent à faire face à une demande d'électricité en plein essor. Le centre de données Prometheus de Meta dans l'Ohio, par exemple, consommera un gigawatt d'électricité — l'équivalent de la production d'un grand réacteur nucléaire — une fois pleinement opérationnel, selon un récent rapport de The Economist. Cela a alimenté un mécontentement croissant contre la construction de centres de données aux États-Unis, faisant de l'efficacité énergétique un argument de vente clé pour toute nouvelle puce serveur.

Les actions Qualcomm ont gagné environ 25 % au cours des 12 derniers mois, valorisant l'entreprise à près de 210 milliards de dollars. L'offensive dans les centres de données pourrait ajouter 3 à 5 milliards de dollars de revenus annuels d'ici 2030, selon les estimations de Morgan Stanley, bien que l'échéance reste lointaine. Intel, qui se négocie à 22 fois les bénéfices futurs, fait face à la menace la plus directe de l'entrée de Qualcomm, tandis qu'AMD, à 28 fois les bénéfices futurs, dispose d'une marge de manœuvre plus grande pour absorber la concurrence grâce à sa solide feuille de route EPYC.

Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.