Le chiffre d'affaires record des serveurs IA de Dell Technologies, à 16,1 milliards de dollars, en hausse de 757 % sur un an, a confirmé la thèse de dépenses en IA d'entreprise qui sous-tend le partenariat de Palantir avec le fabricant de matériel informatique.
Palantir Technologies a bondi de 10 % à 158 $ après que les résultats exceptionnels de Dell Technologies ont confirmé leur partenariat autour de l'usine IA et déclenché un rallye plus large des valeurs logicielles.
« L'opportunité de l'IA ne montre aucun signe de ralentissement », a déclaré Jeff Clarke, directeur général de Dell Technologies, dans le rapport de résultats. Dell a enregistré 24,4 milliards de dollars de commandes liées à l'IA au cours du trimestre.
L'action Dell a bondi de 29 % à 409 $, tandis que Hewlett Packard Enterprise a grimpé de 14 % et Super Micro Computer a gagné 10 %. Le S&P 500 a progressé de 0,4 % à 7 592 points, le secteur technologique menant les 11 secteurs avec une hausse de 1,5 %. Les valeurs défensives de la consommation ont chuté de 1,9 % alors que les investisseurs se sont désengagés des valeurs refuges, tandis que l'énergie a reculé de 0,9 % dans un contexte de baisse des prix du pétrole liée aux espoirs d'un accord de cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran. L'indice Dow Jones Industrial Average a clôturé au-dessus de 50 000 points pour la première fois, gagnant 0,7 %, tandis que le Nasdaq Composite a ajouté 0,4 %. Les valeurs en baisse ont surpassé les valeurs en hausse, 2 794 contre 2 595, bien que 180 actions aient atteint de nouveaux plus hauts sur 52 semaines contre 67 nouveaux plus bas.
Cette confirmation valide le partenariat que Dell et Palantir ont dévoilé le 18 mai lors du Dell Technologies World, intégrant les plateformes Foundry et AIP de Palantir sur site à l'usine IA Dell avec Nvidia. La couche ontologique de Palantir fonctionnera sur les solutions de stockage Dell ObjectScale et PowerFlex, tandis que Palantir Rubix et Apollo géreront la couche d'exécution Zero Trust. Pour Palantir, qui se négocie à 203 fois les bénéfices, cet accord ouvre un nouveau canal de distribution vers les charges de travail souveraines, de défense et réglementées — des marchés où le déploiement sur site est souvent une exigence.
Dell a publié un chiffre d'affaires de 43,8 milliards de dollars au premier trimestre, dépassant les estimations de 23 % et en croissance de 88 % sur un an. Le bénéfice par action non-GAAP s'est établi à 4,86 $ contre un consensus de 2,96 $, soit un dépassement de 64 %. Le chiffre d'affaires des serveurs optimisés pour l'IA a bondi de 757 % sur un an pour atteindre 16,1 milliards de dollars. La société a relevé ses prévisions de revenus annuels de serveurs IA à environ 60 milliards de dollars.
Les résultats de Snowflake plus tôt dans la semaine ont ajouté de l'élan. La société de cloud de données a déclaré un chiffre d'affaires de 1,39 milliard de dollars au premier trimestre, en hausse de 34 % sur un an, et a relevé ses prévisions de revenus annuels de produits à 5,84 milliards de dollars. Plus de 13 600 comptes utilisent désormais les capacités d'IA de Snowflake, a déclaré le PDG Sridhar Ramaswamy, qualifiant ce trimestre de « point d'inflection clair » dans le parcours IA de l'entreprise. ServiceNow a grimpé de 14 % et CrowdStrike a gagné 8 %, le rallye des valeurs logicielles s'élargissant.
Gartner prévoit que les dépenses logicielles en IA augmenteront de 60 % pour atteindre 453 milliards de dollars en 2026, une prévision qui positionne la plateforme AIP de Palantir comme l'un des bénéficiaires de la plus grande vague de dépenses logicielles d'entreprise depuis des années. Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a déclaré plus tôt ce mois-ci que « la construction d'usines IA, la plus grande expansion d'infrastructure de l'histoire humaine, s'accélère ».
Le brut Brent a chuté de 1,6 % en dessous de 93 $ le baril, prolongeant une baisse mensuelle de 18 % alors que les traders intègrent une potentielle réouverture du détroit d'Ormuz. La baisse des prix du pétrole a réduit la pression sur les coûts dans les secteurs cycliques et a complété le ton général d'appétit pour le risque.
Même avec le rallye d'aujourd'hui, l'action Palantir reste en baisse de 12 % depuis le début de l'année, suggérant que ce mouvement représente une reprise plutôt qu'une cassure nette. Le prochain événement majeur pour Palantir est la publication de ses propres résultats, mais d'ici là, l'action devrait se négocier comme un dérivé de la dynamique plus large de l'infrastructure IA.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
