Les actions de l'optique bondissent de plus de 10 %, la demande en IA l'emportant sur les résultats

Un rapport sur les résultats mitigés n'a pas suffi à freiner l'élan des actions de communication optique, les investisseurs pariant sur un cycle de mise à niveau plus large stimulé par l'IA.

Les actions américaines de communication optique ont bondi le 8 mai, portées par un gain de plus de 10 % d'Applied Optoelectronics, alors que les investisseurs ont ignoré des résultats individuels mitigés pour parier sur une demande accrue du secteur des infrastructures d'intelligence artificielle.

Ce sentiment haussier a été partagé par les analystes de Jefferies, qui ont récemment décrit les activités de son pair Lumentum Holdings comme « commençant à s'améliorer de manière significative » et ont réitéré une recommandation d'« Achat » sur le titre, citant le boom des infrastructures d'IA.

Le rallye a vu les actions d'Applied Optoelectronics (NASDAQ : AAOI) bondir de plus de 10 % malgré la publication par la société d'une perte trimestrielle de 0,07 $ par action, manquant les estimations du consensus qui prévoyaient une perte de 0,05 $. Par ailleurs, POET Technologies (NASDAQ : POET) a grimpé de plus de 11 %, Corning Inc. (NYSE : GLW) a gagné plus de 7 % pour atteindre un nouveau sommet, tandis que Ciena (NYSE : CIEN) et Coherent (NYSE : COHR) ont tous deux progressé de plus de 3 %.

Ces gains généralisés suggèrent que les investisseurs sont de plus en plus convaincus que le déploiement de l'intelligence artificielle s'élargit au-delà des noms de premier plan comme Nvidia, créant un puissant cycle de mise à niveau pour le matériel sous-jacent et l'infrastructure réseau. Ce thème, noté par la recherche de J.P. Morgan comme un élargissement de l'« AI trade », profite aux fabricants de composants essentiels à la construction de centres de données de nouvelle génération à large bande passante.

La demande en IA l'emporte sur les résultats mitigés d'AAOI

Principal catalyseur du rallye, Applied Optoelectronics a bondi malgré l'annonce d'un chiffre d'affaires de 151,14 millions de dollars pour le trimestre, inférieur de 3,4 % à l'estimation consensuelle de Zacks. La perte de 0,07 $ par action représentait également une déception. Cependant, l'action a progressé d'environ 412,2 % depuis le début de l'année, selon Zacks, montrant que les investisseurs se concentrent sur une perspective à plus long terme. La volonté du marché de passer outre l'insuffisance des bénéfices indique une forte conviction que la demande des clients de l'IA et des centres de données va s'accélérer, portant l'ensemble du secteur.

Lumentum, une étude de cas du boom de l'IA

Le cas d'une réévaluation sectorielle tirée par l'IA est illustré par Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ : LITE), qui a elle-même progressé de plus de 2 % au cours de la séance. Le titre avait déjà gagné 145,2 % depuis le début de l'année au 8 mai, selon Insider Monkey. Les récents résultats solides du troisième trimestre fiscal de la société, portés par le boom des infrastructures d'IA, ont incité Jefferies à relever son objectif de cours à 1 200 $. Lumentum s'est positionné activement pour capitaliser sur cette tendance, présentant un portefeuille de produits pour les centres de données hyperscale de nouvelle génération, notamment des lasers de haute puissance et des émetteurs-récepteurs conçus pour supporter les architectures d'IA.

Cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.