Morgan Stanley a désigné Meta Platforms comme valeur vedette avec un objectif de cours de 775 $, projetant 10 milliards de dollars de revenus annuels provenant de son chatbot IA. Cette initiative intervient alors que l'action Meta a chuté de 25 % par rapport à son sommet d'août 2025, effaçant environ 500 milliards de dollars de capitalisation boursière, les investisseurs s'inquiétant des 600 milliards de dollars de dépenses d'investissement prévues.
Morgan Stanley a désigné Meta Platforms comme valeur vedette avec un objectif de cours de 775 $, projetant 10 milliards de dollars de revenus annuels provenant de son chatbot IA. Cette initiative intervient alors que l'action Meta a chuté de 25 % par rapport à son sommet d'août 2025, effaçant environ 500 milliards de dollars de capitalisation boursière, les investisseurs s'inquiétant des 600 milliards de dollars de dépenses d'investissement prévues.
Morgan Stanley a désigné Meta Platforms comme valeur vedette avec un objectif de cours de 775 $, projetant 10 milliards de dollars de revenus annuels provenant de son chatbot IA.
« Meta compte toujours 3,5 milliards d'utilisateurs actifs quotidiens qui passent des heures par jour sur la plateforme, ainsi qu'une multitude d'améliorations basées sur les GPU en cours de développement », a déclaré Brian Nowak, analyste actions chez Morgan Stanley.
Nowak estime que la monétisation de Meta AI, à partir de moins d'un tiers de ces utilisateurs générant une seule requête par jour, générera 10 milliards de dollars de revenus annuels et 8 % de hausse par rapport à son estimation de bénéfice par action de 35,79 $ pour 2028. Les abonnements pourraient ajouter 7 milliards de dollars de revenus supplémentaires et 2 $ de croissance des bénéfices, a-t-il précisé. L'objectif de cours de 775 $ implique une hausse d'environ 30 % par rapport aux niveaux actuels.
L'action Meta a chuté de 25 % par rapport à son sommet d'août 2025, proche des 800 $, effaçant environ 500 milliards de dollars de capitalisation boursière, alors que les investisseurs s'interrogent sur le retour sur investissement des 600 milliards de dollars de dépenses d'investissement prévues. L'action se négocie à 18,3 fois les bénéfices à terme, soit le niveau le plus bas parmi les valeurs du Magnificent Seven.
Cette recommandation place Morgan Stanley dans un contexte de méfiance croissante des investisseurs. Meta a relevé ses prévisions de dépenses d'investissement pour l'ensemble de l'exercice 2026 à 145 milliards de dollars, contre une fourchette précédente de 115 à 135 milliards de dollars, invoquant l'augmentation des coûts des puces IA et l'expansion des centres de données. Ces dépenses ont éclipsé un bénéfice trimestriel supérieur aux attentes, avec un bond du chiffre d'affaires de 33 % à 56,3 milliards de dollars et un bond du bénéfice par action de 62 % à 10,44 $. Le résultat d'exploitation a augmenté de 30 % à 22,9 milliards de dollars, les marges se maintenant à 41 %.
Le directeur général de Nvidia, Jensen Huang, a approuvé la stratégie IA de Meta cette semaine, déclarant dans une interview à CNBC que « personne n'utilise l'IA mieux que Meta ». L'outil de raisonnement Muse Spark de Meta a entraîné une augmentation de 10 % du temps passé sur Instagram Reels et une hausse de 8 % pour les vidéos Facebook, soit les meilleurs chiffres d'engagement depuis quatre ans. Les impressions publicitaires ont augmenté de 19 % sur un an tandis que le prix moyen par annonce a augmenté de 12 %.
Sur les 55 analystes couvrant Meta, 43 lui attribuent une note d'achat fort et neuf recommandent de conserver, selon les données de Koyfin. L'objectif de cours moyen de 823,53 $ implique une hausse de 37 %. Rosenblatt détient l'objectif le plus élevé du marché à 1 015 $, tandis que Citizens a réitéré une notation de surperformance avec un objectif de 825 $.
L'objectif de 775 $ de Morgan Stanley se situe en dessous du consensus, reflétant ce que Nowak a décrit comme une « visibilité et une confiance réduites » quant au calendrier des retours sur investissement de l'IA. Il a indiqué que créer un agent de recherche différencié auprès de milliards d'utilisateurs ne sera pas facile compte tenu des habitudes bien ancrées autour de Google et d'autres chatbots, mais les données personnalisées et la distribution de Meta rendent l'opportunité possible.
L'indice de force relative de l'action s'établit à 41,61, indiquant une dynamique modérée après le récent déclin. Le prochain catalyseur pour Meta sera les résultats du deuxième trimestre, la direction prévoyant un chiffre d'affaires compris entre 58 et 61 milliards de dollars. Les estimations consensuelles projettent un bénéfice par action de 29,35 $ pour 2026 avant une hausse de 19 % à 35,01 $ en 2027.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
